Tarih Podcast'leri

Bankalarda Çalıştırın

Bankalarda Çalıştırın


Yeni Topluluk Otoritesi 1 Nisan 2019'dan itibaren, Banks Riverfront Eğlence Bölgesi'nin bazı bölümleri, Cincinnati Şehri ve Ohio Eyaleti tarafından tanınan bir "Yeni Topluluk Otoritesi" (NCA) kurdu. Bu bölge ayırma sürecinin bir parçası, %1 Bankalar Kolaylık Ücretinin uygulanmasıydı. Ücretten elde edilen gelir, Cincinnati nehir kıyımızdan daha fazla insanı çekmek amacıyla The Banks bölgesinin güzelleştirilmesine, etkinliklere ve pazarlanmasına geri dönüyor. The Banks'i her yaştan ve ilgi alanından zevk alan muhteşem bir yer haline getirmeye devam etmek için sabırsızlanıyoruz.

Favori Reds veya Bengals donanımınızı giyin ve favori takımınıza tezahürat yapın. Bir bisiklet alın veya parkta yürüyüşe çıkın. Ne yaparsanız yapın, Cincy'nin en gözde mekanlarının tadını çıkarmak ve içinize çekmek için zaman ayırın.

Bankalardaki Yenilikler

DORA Entertainment District - Bir içki alın ve keşfedin!

ŞİMDİ AÇ! Kokteylinizi The Banks'te yürüyüşe çıkarın - keşfedilmeyi bekleyen 85 dönümden fazla! The Banks'teki 85 dönümlük DORA bölgesi, konukların 20'den fazla Banks işletmesinden ve eğlence/spor mekanlarından satın aldıkları içeceklerini almalarına ve halka açık plazalarımızı ve yeşil alanlarımızı keşfetmelerine olanak tanır. Sadece Resmi DORA Kupası'nda olması gerekiyor!

Yeni Gezi Yerleri

Yakında gelecek! ANDREW J. BRADY ICON MÜZİK MERKEZİ - Tasarım ve kapasite açısından benzersiz olan 27 milyon dolarlık son teknoloji tesis, 2021 Baharında açılacak ve bölgedeki diğer müzik mekanlarına benzemeyecek. Topluluğun yıl boyunca esnek bir müzik mekanına olan ihtiyacını karşılamak için tasarlanan ICON, genel kabul ana katı ve iki balkona sahip olacak ve tüm yıl boyunca 4.500 kapasiteye kadar iç mekan konserleri için birden fazla konfigürasyona ev sahipliği yapabilecek. Andrew J Brady ICON Müzik Merkezi aynı zamanda bitişikteki parkta konserler, etkinlikler ve festivaller için 8.000 kişiye kadar olan kalabalığa hitap eden bir açık hava sahnesine sahiptir. FISHBOWL - Bahar 2021'de daha büyük bir kaseye ihtiyacınız olacak! Akvaryum, boyutunu ikiye katlayarak bitişik alana doğru genişliyor. E+O MUTFAK - Bu yerel favori, bu baharda yeni ICON Müzik Merkezi'nden sadece birkaç adım ötede The Banks'te açılacak. Yaşınız veya ilginiz ne olursa olsun, The Banks'te herkes için bir şeyler var!


Çözüm

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki merkez bankacılığının zaman içinde geliştiği bu kronolojiden açıkça görülse de, bu tarih boyunca ortak bir motivasyon da açıktır ve ticarete ve hükümete daha iyi hizmet etmek için. Alexander Hamilton'ın Amerika Birleşik Devletleri'nin Birinci Bankası'nı kurma kampanyasının, İkinci Banka'nın çabalarının ve ardından gelen bankacılık mevzuatının arkasındaki ilham kaynağı ve Federal Rezerv Yasası'nın arkasındaki temel amaç buydu. Ve bu hedefler, ulusun merkez bankasının operasyonlarında gelecekteki değişiklikleri tasarlarken Kongre ve Federal Rezerv'i kesinlikle motive etmeye devam edecek. Hamilton, modern merkez bankacılığının pek çok işlevini tanımasa da, hedeflerini kesinlikle tanıyacaktır.

Para birimi görüntüleri, San Francisco Federal Rezerv Bankası Amerikan Para Birimi Sergisinin izniyle. Daha büyük resimler ve daha fazla bilgi için lütfen Amerikan Para Birimi Sergisini ziyaret edin.


Bankalar Roma İmparatorluğu Döneminde Kurumsallaşıyor

Romalılar bankacılığı kurumsallaştıran, onu tapınaklardan resmi bankalara götüren ve hukukun tüm gücüyle desteklenen ilk kültürdü. Kanun, ilk günlerde kesinlikle bankacıların yanındaydı, borçları ödememek bir suçtu ve borçların bazen birkaç nesil boyunca kişinin torunlarına aktarılması gibi.

Tefeciler o zamanlar hala iyi bir iş çıkardılar, ancak Romalıların perakende bankacılığı onlara ciddi bir rekabet sağladı, ancak bu bankalar ticari çıkarlara ve daha önemli araçlara hizmet etme eğilimindeydiler ve tefecileri tefecilerle uğraşmak zorunda bıraktılar. ortak halk daha.

Bu, bugün bile hala gördüğümüz bir segmentasyondur, daha yüksek gelirli ve daha yüksek itibarlı olanlar üstün bankacılık hizmetlerine erişime sahipken, daha az imkan ve itibara sahip olanlar daha az dostane koşullarla ve daha fazla risk toleransı ile finansal kurumlarla uğraşmaya indirgenmiştir. kibrit.

Para ödünç verme koşulları her zaman riskle ilgili olmuştur ve içerdiği veya algılanan risk ne kadar fazlaysa, daha yüksek temerrüt oranlarını telafi etmek için daha yüksek faiz oranları da dahil olmak üzere şartlar o kadar az elverişlidir.

Romalılar tarafından geliştirilen organize bankacılık, imparatorlukları ile birlikte düşerken, fikir, özellikle de yasa gücünün bankacılık kurumlarını korumak için liberal bir şekilde kullanıldığı yerde devam etti. Bankalar, borçların ödenmemesi üzerine araziye el koyabilir ve bu, alacaklılar tarafından her zaman iyi bir şey olarak görülmese de, bu ve diğer yetkiler, kurumlar olarak bankaların hem güvenli hem de kârlı hale gelmelerini sağlamak için temeldi; etkin bir bankacılık için iki gerekli koşul. sistem.

Potansiyel banka başarısızlığı kadar endişe kaynağı olmaya yaklaşan başka bir iş yok ve bugün bile insanlar, son derece yüksek düzeyde düzenlenmiş bankacılık ortamımızda bunun için endişeleniyorlar. Düzenlemeler yardımcı oluyor, ancak daha da önemlisi, bir bankanın varlıklarını makul bir şekilde, potansiyel kayıpların kabul edilebilir bir seviyede tutulduğu ve bankanın en azından ödeme gücünü korumasına izin vererek koruma yeteneğidir.

Çok az kişi bir bankanın borçlarını önemser, ancak bankanın varlıkları onların borçlarıdır ve özünde bir bankada mevduatta tutulan varlıklarımız olduğunda, onlara borç para veriyoruz ve tıpkı bankanın tahsil etmek istediği gibi bu borçtan tahsil etmek istiyoruz. başkalarına olan borçları. Bu nedenle, bir bankanın borçlarını tahsil etme kabiliyetini korurken, bize olan borçlarını tahsil etme konusunda da korunuruz ve bu nedenle bankalara yasal yetki verilmesi çok gereklidir.

Bankalar Müthiş Kurumlar Haline Geliyor

Zamanla, bankacılık gerçekten olgunlaştıkça ve özellikle hem varlıklarını hem de risklerini yönetmede daha verimli hale geldikçe, eski günlerin oldukça zorlu koşulları azaldı ve artık borçların ödenmemesi nedeniyle cezai takibata tabi tutulmuyor, ne de çocuklarına mı geçtiler ve kişi şimdi iflas ilan etme ve kendi taraflarında yasanın korunmasını talep etme yeteneğine sahip mi?

Romalıların alacaklı-borçlu ilişkisi, yüzyıllar boyunca bankacılık sektörüne iyi hizmet etti. Sonraki zamanlarda, biz Roma İmparatorluğu'ndan Kutsal Roma İmparatorluğu'na geçerken, Katolik Kilisesi tarafından kurumsal para kredisi alındı. Tefeciler hala gelişmeye devam etti, ancak kilise tarafından aşırı faiz oranları, yani tefeciliğin günahı, genellikle Katolik Kilisesi'nin uyguladığından çok daha yüksek oranlar talep ettikleri için itibarsızlaştırıldılar.

Kurumlar olarak bankaların gücü ve kapsamı yıllar içinde büyüdü ve tüm krallıklara borç verecek kadar büyüdüler. Bu krallıkların çoğu, 16. yüzyılda İspanya'da olduğu gibi, iflas noktasına kadar çok ağır borç aldı. Bazen bir banka bir savaşta her iki tarafa da borç verirdi, örneğin Fransa ve İngiltere arasındaki Napolyon Savaşı sırasında Rothschild'lerle.

Yine de söylemeye gerek yok, bunun gibi ülkeler size borçlu olduğunda ve çok ağır bir şekilde, bu, bankalara oldukça fazla güç aktarıyor, ancak bu genellikle abartılabiliyor ve hatta bankacıların olduğu yerlerde komplo teorilerine yol açabiliyor. tüm çekimleri çağırıyor. Bu bir zamanlar böyle olmuş olabilir, ancak artık kamu borcu artık birkaç kişinin elinde değil, bunun yerine çoğunlukla halk tarafından tutuluyor.

Serbest Piyasa ve Modern Bankacılık

Bugün bildiğimiz şekliyle modern bankacılığın kökleri, bankacılıkta çok daha serbest piyasa yaklaşımını savunan İngiliz iktisatçı Adam Smith'in bırakınız yapsınlar felsefesinde yatıyordu. "görünmez el" piyasa güçlerinden.

Bu, Amerikan Devrimi'nin olduğu zamanlardı ve genç ülke, ilk yıllarda endişe verici sayıda banka başarısızlığına yol açmasına rağmen, bankacılıkta bu daha piyasa merkezli yaklaşımı benimsemeye hevesliydi.

Amerikan hükümeti kurtarmaya geldi, çünkü bankaların iş taleplerini karşılayabilmek için zaman zaman yardıma ihtiyacı olduğu açıktı. O zaman, bankaların kendileri tüm para birimini çıkardılar ve parası olan banka, yalnızca mevduatlarını değil, para birimlerini de kaybederse, tüm paralarını kaybettiler.

Ulusal banka, insanların banknotlarını üye bankalardan değiştirmesine izin verdi ve bu çok fazla ekstra güvenlik ve güven sağladı ve o zamanlar bu en büyük sorundu, çünkü mevduat sahipleri alarma geçtiğinde bir bankaya hücum etmek, bankanın ölümünü heceleyebilirdi. bir banka.

Sonunda, banka tarafından ihraç edilen banknotların yerini tamamen ulusal para birimi aldı, bugün de Amerikan Doları ülkedeki tek yasal para birimi ve aynı zamanda dünyadaki en baskın para birimidir.

O günlerde bankacılık uygun bir düzenlemeden yoksundu ve çok büyüyen başarılı bankalar genellikle J.P Morgan'ın birkaç çok büyük işletmeye dahil olması gibi diğer endüstrilere yoğun bir şekilde dahil olacaklardı. Bu, piyasaların kısıtlandığı ve normal piyasa güçlerinin gelişmesine izin verilmeyen bu ilişkilerde sıklıkla ortaya çıkan ticaretin kısıtlamasına karşı koruma sağlamak için anti-tröst yasasının oluşturulmasına yol açtı.

1907'de, tek başına başarılı bir şekilde yapabilecek kadar muazzam bir güce sahip olan Morgan'ın eylemleriyle bir finansal kriz önlendi. Bu, bazı insanları rahatsız etti ve bu, 1913'te ekonominin yanı sıra bankaların gözetmeni olarak Federal Rezerv'in kurulmasına yol açtı.

Yaygın inanışın aksine, Federal Rezerv salt bir devlet kurumu değildir, daha çok Kongre tarafından kendilerine verilen yetki altında faaliyet gösteren bir bankacılar birliği gibidir ve en azından bir şekilde onların gözetimine tabidir. Üye bankalar, hükümetin değil, Federal Rezerv'in sahibidir ve hatta hisselerinden temettü toplarlar.

Ana Federal Rezerv ve 12 bölgesel Federal Rezerv bankası, ekonomiye ve bankacılık sistemine çok daha fazla istikrar sağlamaya hizmet ediyor, aksi takdirde bu sadece piyasaya bırakılsaydı mümkün olurdu. Ekonomik yönetimin temel amacı, normal iş çevrimlerini köreltmek ve özellikle aşağı yönlü güçleri hafifletmektir ve ekonomide döngüler olsa da Fed bu konuda oldukça iyi bir iş çıkarıyor.

Diğer ülkelerde de merkez bankaları var ve piyasa en azından bir şekilde verimli işliyor olsa da, hem bankaları hem de insanları mutlu etmek için ekonomiyi ve para arzını aktif olarak yönetmek çoğu zaman gereklidir.

Bankacılık, eski zamanlarda tarımsal ürünlerin mevduat olarak kullanıldığı günlerden çok uzun bir yol kat etti ve şimdi çok sıkı bir şekilde düzenleniyor ve organize ediliyor, çok fazla güven uyandırıyor, bankalar söz konusu olduğunda kesinlikle gerekli olan bir şey.

Baş Editör, MarketReview.com

Ken, finans alanındaki en karmaşık fikirleri bile herkesin anlayabileceği kadar basit hale getirmenin bir yolunu buluyor ve her konuyu bir üst seviyeye taşımaya çalışıyor.

İlgi alanları: Federal Rezerv Sistemi, Yatırım, Emtialar, Borsa Yatırım Fonları ve daha fazlasından haberler ve güncellemeler.


1930'ların Başlarında Banka Çalışıyor ve FDR'nin Altın Üzerindeki Yasağı

Altın fiyatı, FDR'nin 1933'te özel altın mülkiyetini yasaklamasının 78. yıl dönümüne uygun olarak, bu hafta 1464$/ons ile rekor seviyeye ulaştı. Altın geçen yıla göre %30, son beş yılda %145 ve %465 arttı. aksine son on yılda, S&P 500 bugün on yıl öncesine göre yalnızca %12 daha yüksek.

FDR'nin 6102 sayılı Yürütme Emri sonunda sona ermiş olsa da, hükümetin özel altın bulundurma yasağını sürdürmek için başka önlemler yürürlüğe girdi. Yasak, Başkan Gerald Ford tarafından imzalanan bir yasa tasarısıyla 1975'in başlarına kadar kaldırılmadı, ancak o zamana kadar Başkan Richard Nixon, Bretton Woods altın değişim standardını (Ağustos 1971'de) atmıştı.

Bundan sonra ABD doları "yüzdü", bu da aslında uzun vadede altın karşısında yalnızca değerinin düştüğü anlamına geliyordu. Özel altın mülkiyetine yönelik dört on yıllık yasağı (1933-1974), altına dayalı herhangi bir dolara dört on yıllık bir "yasaklama" (1971-2011) izledi. 1971'den bu yana, ABD tarihindeki en uzun süre boyunca, Amerikalılar, Devrimci Savaş ("kıta") ve İç Savaş ("dolar") sırasında enflasyonist aşırıya ihraç edilenlerden farklı olarak, itibari paraya dayalı dolar kullanmaya zorlandılar. .

Geriye dönüp bakıldığında, 1933'te bir ABD başkanının böyle bir güce sahip olması ve sadece bir kalem darbesiyle özel mülkiyeti suç sayması şaşırtıcı ve yüzsüzce anayasaya aykırı görünüyor. herhangi Varlık, kişinin hayatı ve ulusun ekonomik refahı için sağlam bir para kadar önemli olan bir varlığı bırakın. ABD doları, Washington'un (1917'de) ticari bankaları müşterilerinin kasa altınlarını Fed'e transfer etmeye zorladığında (1917'de) on yıllar boyunca klasik altın madeni para standardındaydı. sadece altın "sertifikalar". Bu, Amerikalıları uzun süredir değer verdikleri paralarından siyasi olarak uzaklaştırmak için çok önemli bir adımdı.

Nisan 1933'te FDR ve onun Fed ve Hazine'deki müttefikleri, yaygın banka kaçakçılığı ve başarısızlıklarını özel "altın istifçiliğine" bağladılar. "Düşmanla Ticaret Yasası"nı (1917) bir emsal olarak kullanarak - başkana "acil durumlar" sırasında borsaları kısıtlama ve varlıklara el koyma konusunda geniş bir serbestlik veren bir hareket - FDR, özel altının ele geçirilmesi ve Fed'e verilmesi gerektiğini ilan etti, geri alınamaz Federal Rezerv Senetleri karşılığında, bankacılık sisteminde acil bir durumu önlemek için. Bu, ABD yasalarına aykırı olarak tutulan herhangi bir altının ABD hükümetine müsadere edilmesini gerektiren Altın Rezerv Yasası'nda (Ocak 1934) kutsanmıştı. Altın yakalamalarına ilişkin "Düşmanla Ticaret Yasası"nın önemli kısımları, bugün bile ABD Yasasında varlığını sürdürmektedir.

FDR'nin Nisan 1933'teki altın müsaderesi ve sonrasında, uymayanlar için ağır para cezaları ve hapis cezaları getirdi. "İstifçiliğe" yönelik siyasi saldırı, kişinin tamamen meşru mülklerine sahip olmasının masum ve etkili bir yolunu suç haline getirdi. İstiflemenin tipik olarak, potansiyel haciz veya diğer siyasi kötü muamele korkuları arasında gerçekleştiği doğrudur, örneğin, bugünün büyük nakit yığılmaları ve borç verme veya yatırım yapma isteksizliğine bakın.

Bu tür korkular, Kasım 1932'nin seçilmesi ile Mart 1933'teki göreve başlama günü arasındaki beş aylık dönemde anlaşılabilir ve haklıydı, çünkü FDR, seçilmesinden önce ve sonra birkaç defadan fazla kamuya açık olarak ima etmişti. altın standardı ve doların değerini düşürüyor. İngiltere Bankası, Eylül 1931'de sterlini altın standardından çıkardığından beri, bu politikanın ne anlama gelebileceğini herkes biliyordu: Hükümet altına el koyacak ve altının dolar fiyatı hızla yükselecekti. Her ikisi de oldu – bu nedenle, özel altın sahipleri değil, FDR Hazinesi, %60 altın fiyatı sıçramasından kâr etti.

Bu kritik aylarda (Kasım 1932 – Mart 1933), Herbert Hoover'ın hâlâ Oval Ofis'te olduğu, ancak FDR'nin beklemede olduğu bu dönemde, bankalar temelde sağlam olmadığı için değil, mevduat sahipleri daha önce altına dönüştürmek için doları aradıkları için bankalara olan kaçış yoğunlaştı. FDR, nihayetinde yaptığı gibi hareket edebilir. ABD doları üzerinde bir düşüş, FDR'nin kendisine güvensizlik oyuydu, ancak özel bankalar ve mevduat sahipleri bundan zarar gördü ve haksız yere suçu üstlendi.

1932-1933 bankacılık paniği ve altın standardının çöküşü, bir "piyasa başarısızlığı" değil, bir hükümet başarısızlığıydı - bu tür klasiklerde kesin olarak belgelenen trajik bir dizi. Panik Başlangıcı (1936) Lawrence Sullivan ve Kaza ve Sonrası (1985), Barry Wigmore tarafından. Kökte öyle değildi bağlılık Paul Krugman, Barry Eichengreen, Peter Temin ve uzun bir Keynesçi çizgisinin iddia ettiği gibi 1930'larda çok fazla soruna neden olan altın standardına, ancak piyasalarda Washington'un hata ona uymak için.

1933'te Manhattan'da hâlâ teslim edilmemiş altınları olan bir avukat, FDR'nin el koyma emrine karşı çıktı ve bir test davası başlattı, ancak sonunda Federal Yargıç John Woolsey onu suçlu ilan etti, ABD'nin istifçileri altınlarını bildirmeye veya teslim etmeye zorlamada haklı olduğunu söyledi ve "Hükümetin, uygun makam tarafından kamu yararı için gerekli görüldüğünde, her türlü özel mülkiyeti alma hakkı" ilan edildi. 1935'te ABD Yüksek Mahkemesi, 1933-34'te altın olarak geri ödeme taahhüdünden dönmeye başlayan ABD Hazinesi tarafından açık bir borç temerrüdüne geçerli olduğunu ilan ettiğinde, aynı hakları ihlal eden aynı hükmü onayladı.

Bazı yatırımcılara bu tarih alakasız görünebilir, ancak aslında, yalnızca mülkiyet hakları açısından değil, aynı zamanda kendini devlet destekli parasal değer kaybına karşı koruma açısından da - altının özel mülkiyetinin nihayet 1975'in başlarında yasallaştırılması çok önemliydi. geri yüklenen özgürlük, Nixon'ın 1971'de (yalnızca yabancı merkez bankaları için) altın konvertibilitesinin son kalıntılarını bırakmasından bu yana, Washington'un ekonomiye uyguladığı neredeyse sürekli dolar değer düşüklüğüne karşı korunmalarını sağladı. Özel altın holdingi yasallaştırıldığından, altın fiyatı 185$/ons'tan 1464$/ons'a neredeyse sekiz kat arttı ve tam da bunun nedeni, resmen altından bağımsız olan ABD dolarının temel satın alma gücünde düşmesidir.

Ne yazık ki, acil durumlarda (savaş, mali krizler) altının – veya “kamu yararı” için gerekli görülen diğer varlıkların – tutulmasına ve ticaretine ilişkin korkunç ve keyfi güç, hala Washington'da ve yargı içtihatlarında bulunmaktadır. Geçen sonbaharda Kongre üyeleri Anthony Weiner ve Henry Waxman, benzer bir "tüketici koruması" kisvesi altında, istekli ve istekli alıcılara masum bir şekilde altını teşvik eden ve satan bazı firmaları sorguladılar. Böylece altının etrafını ikiz siyasi riskler sarar: biri, altın fiyatını her zaman daha yüksek seviyelere iten olağan doların değer kaybetmesi riskini gerektirir, diğeri ise içeriye bakıp kağıt tabanlı para rejimini sabitlemek yerine, bunun yerine Washington'un riskini içerir. altın sahiplerine saldırır ve günah keçisi yapar.


Önerilen Kaynaklar

[Sitenin Adı]

Eşitlik

Büyük Kısa

lam: Filmde bir banka müfettişi olduğunu biliyorum ama Bedford Falls'ta sermaye şartı yoktu sanırım. Ayrıca, birçok bankanın ulusal kuruluşlar olması nedeniyle, bu günlerde banka başarısızlıklarının Buhran dönemindeki başarısızlıklardan daha ciddi olduğunu da eklemekte fayda var. Washington Mutual'ın 2008'de mevduat çekimleriyle tetiklenen çöküşü, ABD bankacılık tarihindeki en büyük başarısızlıktı.

İlk banka koşusu sırasında George, insanları paralarının tamamını çekmemeye ve bunun yerine bankanın ayakta kalabilmesi için kısa vadede sadece ihtiyaç duyduklarını almaya ikna edebildi. Amerikalılar, George Bailey yerine, banka mevduatlarını tam olarak sigortalamak için yaratılmış olan Federal Mevduat Sigorta Kurumu'na (FDIC) sahipler, böylece insanlar her şeyi kaybetmekten korkmazlar ve banka iflaslarını tetikleyerek panik içinde finansal sistemden nakit çekerler.

Aslında filmin hem “iyi” bir banka (ihtiyacı olan insanlara borç veren, ancak muhtemelen aşırı kaldıraçlı olan) hem de “kötü” bir banka (bir banka) olmanın ne anlama geldiğinin olumsuz taraflarını tasvir etme konusunda iyi bir iş çıkardığını düşünüyorum. yüksek faiz oranlarıyla borç veren ve yalnızca zaten parası olan kişilere kredi sağlayan daha karlı olanı). Ancak, bir bankanın çalışma şekli hakkında fazla siyah-beyaz görünen içsel ahlaki yargılar da vardır. Örneğin, Potter Bailey'e "Bir iş mi yoksa hayır kurumu mu yönetiyorsunuz?" diye sorduğunda. böyle birbirini dışlamadığını biliyoruz. Ne de olsa bir banka, ideal olarak, insanların finansal hedeflere ulaşmasına yardımcı olurken aynı zamanda kâr sağlar.

Beyaz: Ahlak ve bankacılık arasındaki ilişki, yeni evli Baileylerin balayına çıkmayacaklarını, bunun yerine bu parayı Bina ve Krediyi geçici olarak kurtarmak için kullanacaklarını gördüğümüzde, gerçekten erken ortaya çıkıyor. İşte George'un verdiği ve onu bu rotaya sokan konuşmanın bir kısmı:

Potter bu Binayı ve Krediyi ele geçirirse, bu kasabada bir daha asla düzgün bir ev yapılmayacak... Sizi gecekondularında yaşayıp, karar verdiği kirayı ödemenizi istiyor. Joe, şu Potter evlerinden birine sahiptin, değil mi? Peki unuttun mu? O harap baraka için senden ne kadar para aldığını unuttun mu? İşte, Ed. Biliyor musun, geçen sene işlerin pek iyi gitmediği ve ödemelerini yapamadığın zamanı hatırlıyor musun? Evini kaybetmedin, değil mi? Sence Potter onu tutmana izin verir miydi? Burada neler olduğunu anlayamıyor musun? Neler olduğunu görmüyor musun? Potter satmıyor. Potter satın alıyor! Ve neden? Çünkü biz panikliyoruz ve o değil. Bu yüzden. Bazı pazarlıklar alıyor. Artık bu işin üstesinden gelebiliriz. Yine de birbirimize bağlı kalmalıyız. Birbirimize inanmalıyız.

Bu konuşmayı, yalnızca filmin geri kalanını ve George'un bankacılık kariyerine bakış açısını belirlediği için değil, aynı zamanda ekonomimizin bugün hala boğuştuğu bazı konulara, özellikle de toplumun sunduğu güç ve göreceli güvenlik gibi konulara odaklandığı için ilginç buldum. sürekli kiracı olan ve ev sahiplerinin kaprislerine ve zarafetlerine tabi olanların aksine ev sahiplerine. Tabii ki, fiyatlar yükseldi ve kredi ürünleri sonsuz derecede daha karmaşık hale geldi (düzenlemeden bahsetmiyorum bile), ancak haciz ve konut güvenliği konusundaki konuşmanın hala mevcut ekonomimizle ilgili olduğunu düşündüm.

lam: Bedford Falls'ta açıkça kiracı koruması yoktu ve konut piyasasında yeterli rekabet yoktu. Düzenlemesiz bir Potter tekeliydi. Ancak kimin kredi alması ve kimin almaması gerektiği konusu, özellikle 2008 mali krizinin ardından toplumumuzun boğuştuğu bir tartışma olmaya devam ediyor.

Potter, Bailey'e meydan okuduğunda bundan erken bahseder: Neden taksi şoförü Ernie Bishop'a borç verirsiniz? Ödemeleri kaçıracağını biliyorsunuz ve haciz bir olasılık olabilir. Bailey, riskli krediler veren ve ödemeleri kaçırdıklarında insanları affeden iyi bir adam oluyor, ancak bununla birlikte işini de riske atıyor.

Ayrıca bu film sırasında avans kredilerini düşünmeden edemedim. Bedford Falls orta sınıf bir kasabadır, ancak Ernie ve Martini gibi bir evi zar zor karşılayabilen işçi sınıfı insanlar vardır. George Bailey olmasaydı, ikisi mavi yakalı işlerinde gösterdikleri hiçbir şey olmadan köhne kiralık kulübelerde yaşarlardı. Ancak Potter, işçi sınıfının “tutumlu” olması gerektiğini düşünüyor. İnsanların neden daha disiplinli olamadıklarını ve para biriktiremediklerini sorguluyor, aynı şekilde bugün imkanları olan insanların neden maaş günü kredisi kadar korkunç bir şey aldığını merak ediyor. Bence film, krediyi kimin alması gerektiği ve hangi şartlar altında olması gerektiği gibi, kredi söz konusu olduğunda boğuştuğumuz birçok soruyu araştırıyor.

Beyaz: Bence yapan şeyin bir parçası Bu harika bir yaşam Böylesine çekici bir film, insanların Bailey'nin etrafında topluluğun kurtarıcısı olarak kolayca toplanabilmesidir. Komşularına yardım eden, çalışkan ve özverili bir iş adamıdır. Sonunda toplum kendini kurtarır. Bence ilginç olan, gerçekte pek çok yerde muhtemelen George Bailey'in olmamasıydı. Ve kesinlikle şimdi - banka konsolidasyonu ile - giderek daha az komşu finans kurumu ve bu boşlukları kapatmaya yardımcı olabilecek kesinlikle daha az kişi var. Bu gibi durumlarda, zor zamanlar geçiren insanlar çok daha az iç ısıtan seçeneklere sahip olacaktır: devlet hizmetleri veya maaş günü veya otomobil tapuları gibi tehlikeli, pahalı kısa vadeli krediler.

lam: Filmde bir doz sert gerçeklik, Potter'ın ne kadar büyük bir pislik olduğu. Bailey Building and Loan'daki ikinci bankanın çalışmasına neden olan o 8.000 doları kazara alması beni her zaman gerçekten kızdırdı, ancak bunu kimseye söylemedi, parayı asla geri vermedi ve asla doğru şeyi yapmaya niyeti yoktu. O soğuk kalpli bir kapitalist ve 1940'ların ortalarında, finansal kazanımları çevreleyen adetlerin gerçekten farklı olduğunu düşünüyorum. Bu ön-Wall Street, ön-“açgözlülük iyidir.” Potter, Bailey'nin verimsiz bir piyasa yürüterek ve konut için piyasanın altında fiyatlar talep ederek onun altını oyduğunu savunuyor. Capra'nın piyasa fiyatlarının altında ücretlendirmeyi yapılması gereken iyi bir şey olarak sunması benim için çok ilginç.

Ancak bu filmin (en azından finansal olarak) benim için nihai önemi, bankaların toplumdaki rolü. Bütün bunlar bana New York'ta Chinatown'da bir bankanın dahil olduğu, topluluk üyelerine borç veren ve bir kişinin karakterine ve toplulukla olan bağlarına dayalı olarak kredi itibarını değerlendiren Abacus davasını hatırlattı. Esasen kredi, imzalanan ve tekrar tekrar satılan ipoteklere sahip olmak yerine topluluk tarafından sağlandı ve yönetildi. Abaküs sonunda ipotek dolandırıcılığı için soruşturuldu, ancak bir jüri tarafından suçsuz bulundu. Yine de onları kovuşturan bölge savcısının (“Abaküs bir bankadır, toplum hizmeti kuruluşu değil”) azarlayıcı sözleri bana gerçekten George Bailey'i ve bugünün içinde bulunduğu çıkmazı düşündürüyor.

Beyaz: Onu da düşündüm! Bence filmi finansal yönlere odaklanarak izlediğinizde, birçok modern paralellik görmek kolay. Ve tatil ruhu anlatıya derinden işlenmiş olsa da, George Bailey'nin komşularına bir zamanlar yaptığı gibi yardım edemeyecek olması - ki bu günümüzde ipotek dolandırıcılığı olarak sınıflandırılabilir - biraz serseri gibi hissettirebilir. Kaç kişinin küçük bir finansal yardım kullanabileceğini düşündüğünüzde. Bankacılık sistemimizin birbirine çok daha bağlı olması ve bazılarına göre son derece karmaşık olması sorunun büyük bir parçası.


Vatikan Bankası, geçmişin skandallarından kurtulmak için bir dizi reformdan daha geçiyor. Jules Gray, Katolik Kilisesi'nin sorunlu mali kolunun tarihine bakıyor

En iyi 5

Belki de diğerlerinden daha fazla, Vatikan Bankası'nın işlerini yürütme biçiminde en yüksek ahlaki standartları koruması beklenmelidir. Bununla birlikte, aziz bağlarına rağmen, Katolik Kilisesi adına hareket eden banka, son birkaç on yılda yolsuzluk, skandal ve kötü yönetim konusunda itibar kazandı.

Cinayet, rüşvet, şüpheli ölümler, kara para aklama ve diğer birçok hain eylem, resmi olarak Din İşleri Enstitüsü (IOR) olarak bilinen bankayla bağlantılı.

Bununla birlikte, Papa Francis 2013'ün başlarında Katolik Kilisesi'nin lideri olarak görevine başladığında, hedeflerinden birinin Vatikan Bankası'nın çalışma şeklini reforme etmek olduğunu ve güven ve güveni yeniden tesis edecek bir dizi reformu hayata geçirmek olduğunu açıkça belirtti. kilisenin mali kolunda. Ancak böylesine gizli bir kurumdaki değişiklikleri görmek her zaman zor bir görevdi ve daha önce başarısız bir şekilde denenmişti.

Geçmiş skandallar
Katolik Kilisesi gibi, Vatikan Bankası da faaliyet gösterdiği çoğu zaman gizemle dolu. 1942'de Katolik Kilisesi adına parayı yönetmek için bir araç olarak kurulan kilisenin asıl amacı, gerçek veya tüzel kişiler tarafından kendisine devredilen veya emanet edilen ve dini eserlere yönelik taşınır ve taşınmaz malların muhafazasını ve yönetimini sağlamaktı. ya da hayır kurumu.#8217 Mafya adına kara para aklama hakkında uzun yıllar süren söylentilerin ardından 1970'lerin sonlarında itibarsızlaştırıldı.

Papa John Paul 1978'de görünüşte gizemli koşullarda öldüğünde, birçok komplo teorisi bunun Vatikan Bankası'nın işlerini temizleme arzusuyla bir ilgisi olabileceğini öne sürdü. Skandal, birkaç yıl sonra, 1980'lerin başında Banco Ambrosiano adlı çoğunluk hissesine sahip olduğu bir bankanın tüm yanlış nedenlerle haberlerde çıkmasıyla yoğunlaştı.

Liderleri, ülke dışına para transfer etmekle ve mafyayla bağları olan Propaganda Due (P2) olarak bilinen yasadışı bir masonik locayla bağlantılı olmakla suçlandılar. Banco Ambrosiano soruşturuldu ve Yönetim Kurulu Başkanı Roberto Calvi tutuklandı, yargılandı ve dört yıl hapis cezasına çarptırıldı. Temyiz üzerine serbest bırakılan Calvi, kısa bir süre sonra Londra'daki Blackfriars Köprüsü'nün altında asılı olarak bulunmadan önce İtalya'dan kaçtı. Katolik Kilisesi tarihinde karanlık bir döneme işaret etti ve Godfather üçlemesinin üçüncü bölümünün arsasının temelini oluşturan skandala yol açtı.

Papa Francis

Şubat 2013'te Papa 16. Benedict'in şok edici istifasının ardından, Katolik Kilisesi son derece sıkıntılı geçen birkaç yılın ardından çılgınca yeni bir lider arayışına girdi. Benedict'in saltanatı boyunca çocuk istismarı skandalları manşetlerdeydi, ancak Vatikan'ın mali işlerinde de birçok sorun vardı. Arjantinli Kardinal Jorge Mario Bergoglio, 1.272 yıl sonra kilisenin ilk Avrupalı ​​olmayan lideri olarak seçildi ve Papa I. Francis oldu. 1936'da Buenos Aires'te doğdu, kiliseyi modernize etmeye ve kiliseyi restore etmeye yönelik çabalarından dolayı övgü aldı.
onun itibarı.

Ettore Gotti Tedeschi

Vatikan Bankası, geçmişin yolsuzluk skandallarına bir sınır çizmeye çalışırken, reformu denetlemek için bir dizi direktör görevlendirdi. İtalyan ekonomist ve bankacı Ettore Gotti Tedeschi, 2009 yılında bankacı Paolo Cipriani'nin de dahil olduğu diğer direktörlerin yanı sıra IOR'un başına getirildi. Bankada bir dizi reform yapacakları umulmuştu, ancak ikisi de kısa sürede skandallara bulaştı. Tedeschi, 2010 yılında soruşturma veya kara para aklama hakkında soruşturma açılmasına rağmen herhangi bir suçlama yapılmadı. Mayıs 2012'de yapılan güven oylamasından sonra yerini Cipriani, Temmuz 2013'te ise Cipriani izledi.

Ernst von Freyberg

Vatikan Bankası, Haziran 2012'de Tedeschi'nin yerine Ernst von Freyberg'i getirdi ve başlangıçta geçici bir lider olarak görev yaptı ve onu Şubat 2013'te Müfettişler Kurulu Başkanı olarak atadı. 1958'de Cenevre'de doğan Alman bankacı, finans kurumu Von Freyberg'i kurdu. 1991'de Alman firmalarında bir dizi üst düzey yönetici rolünden önce. Vatikan Bankası'nı hızla açmaya ve daha şeffaf hale getirmeye ve şüpheli faaliyetlere sıfır tolerans yaklaşımı benimsemeye başladı. Ancak, Temmuz ayına kadar Jean-Baptiste de Franssu, nedenine dair çok az açıklama yaparak onun yerini aldı.

Jean-Baptiste de Franssu

Vatikan Bankası'nı ileriye taşımak için en son atanan kişi Frenchman ve eski Invesco CEO'su Jean-Baptiste de Franssu. Temmuz ayında von Freyberg'in yerini Franssu'nun alacağına dair ani ve beklenmedik duyuru, işin sadece çok az kişinin görebileceği zehirli bir kadeh olduğu hissine katkıda bulundu. Whether Franssu has what it takes to steady the ship and restore faith in the Vatican Bank remains to be seen, but it is certainly a concern that concerns have already been raised over the fact that his son currently works for the organisation charged with investigating the IOR’s affairs.

The aftermath of the scandal rumbled on long after Calvi was found dead. Repeated attempts to prosecute individuals supposedly responsible proved unsuccessful. Bishop Paul Marcinkus, who led the Vatican Bank between 1971 and 1989, avoided prosecution, despite overseeing the darkest period in its history. Others included businessman Flavio Carboni, who was linked to the P2 lodge and mafia boss Pippo Calò. Both Carboni and Calò have been tried a number of times for the murder of Calvi, each time being cleared. They remain prominent figures in Italian business and politics, despite the controversies that have surrounded them.

History repeating itself
While the scandals of 30 years ago are yet to be fully put to bed, new ones have emerged in recent years that have sent the Vatican Bank back into the murky spotlight of before. In 2009 the bank was being investigated by authorities over money-laundering worth €180m. More allegations followed against then IOR President Ettore Gotti Tedeschi, leading to a police investigation, although charges were never brought.

Further allegations then emerged over money laundering – which led to US investment bank JP Morgan closing one of the Vatican Bank’s accounts – after it failed to provide sufficient information about the sources of the €1.8bn deposits. In response, Pope Francis established a new Pontifical Commission to study potential reforms for the bank, which later led to four senior cardinals being sacked.

Shortly before the shocking and unprecedented resignation of Pope Benedict XVI in February 2013, the Vatican Bank appointed a new President in Ernst von Freyberg as Tedeschi’s replacement. Tedeschi had been in the role just three years, but it was a period beset with scandal. He was eventually forced to step down in 2012 when a no-confidence vote among the board of directors was held, due to him failing “to fulfil the primary functions of his office.” However, after his departure, Tedeschi claimed that it was his push for greater transparency at the bank that led to his ousting, and specifically his looking into the accounts that were ‘non-religious’.

Von Freyberg, on the other hand, joined the IOR as a representative of an untainted new leadership that would help to transform its reputation. He called for a “zero tolerance” attitude to any transactions that were deemed suspicious, investigating all cases of potential tax evasion and money laundering. He also aimed to make the IOR much more transparent than it had ever been, opening it up to international regulatory standards.

Giuseppe Calo (right on screen) appears by video link from a prison in central Italy during the trial of the alleged murderer of Roberto Calvi, 23 years after his body was found in London

Out with the old, in with the new
After Pope Francis took the reins of the Catholic Church there were many rumours that he would look to shake up the way it managed its finances. Rumours coming from the church hinted that changes were afoot for much of his first year in charge. They became true when Pope Francis made his first change in February, appointing Australian Cardinal George Pell as the Prefect for the Secretariat for the Economy, a newly created department that would oversee the annual budget of the Holy See and the Vatican.

Shortly after his appointment, Cardinal Pell told reporters there needed to be considerable work on reforming the Vatican’s financial arm. “There needs to be changes in the economic area – not just with the so-called Vatican Bank – but more generally there is work there to be done [and] a need to ensure that things are being properly done.” Other, bigger changes took a few more months to be announced. In somewhat dramatic fashion in June, Pope Francis began by sacking all five members of the board of the Financial Intelligence Authority, which regulates the Vatican’s finances. The entirely Italian board had been due to head up the regulator until 2016, but Pope Francis decided that a new batch of board members, from across the globe, would help to give it new impetus. New members included Juan Zarate, a former national security adviser to President George Bush, and Singaporean civil servant Joseph Pillay.


Freedmen’s Savings and Trust Company (1865-1874)

The Freedmen’s Savings and Trust Company, commonly referred to as The Freedmen’s Bank, was incorporated on March 3, 1865. It was created by the United States Congress along with the Freedmen’s Bureau to aid the freedmen in their transition from slavery to freedom.

By late 1861, many black Americans along the border-states experienced a fiili freedom in the presence of occupying Union troops. Some found employment in Union garrisons where they were monetarily compensated for their work. At this time, northern abolitionists called for the creation of a freedmen’s bank to assist the ex-slaves in developing habits of financial responsibility.

During the Civil War, small banks were established across the South to receive deposits from black soldiers and runaway slaves working at Union garrisons. Many of the records of these deposits were lost, however, and many of the freedmen were prevented from recovering their deposits. Also, when black troops were killed in combat and did not list next-of-kin, their deposits often went unclaimed. Even when relatives were listed, locating them proved difficult since the Civil War disrupted black residential patterns.

John W. Alvord, a Congregational Minister and A. M. Sperry, an abolitionist, launched the Freedmen’s Savings and Trust Company in 1864 to eliminate individual bank mismanagement and bring all of the black deposits under central control in a single large institution. After Congress passed legislation incorporating the bank on March 3, 1865, President Lincoln immediately signed the bill into law. Deposits were received only “by or on behalf of persons heretofore held in slavery in the United States, or their descendants.” Up to 7% interest was allowed for deposits, and any unclaimed accounts were to be pooled into a charitable fund that was used to educate the children of ex-slaves.

In 1868 the bank headquarters was moved to Washington, District of Columbia (D.C.), where black staffers were trained to take over its operations. At its peak, the bank operated 37 branches in seventeen states and the District of Columbia making it one of the first multi-state banks in the nation. By 1870 nearly all the local branches were run by African Americans.

By 1874, massive fraud among upper management and among the board of directors had taken its toll on the bank. Moreover, economic instability brought upon by the Panic of 1873 coupled with the bank’s rapid expansion proved disastrous. Hoping to revive the bank, Frederick Douglass, who was elected president in 1874, donated tens of thousands of dollars of his own money to shore up the declining institution.

Although Douglass pleaded for Congress to intervene, on June 29, 1874, the bank was officially closed. At the date of closing $2,993,790.68 was due to 61,144 depositors. Mistakenly believing that the deposits were insured by the federal government, the bank’s collapse left many African Americans cynical about the banking industry.


Show us the money

It may come as no consolation to the depositors of Northern Rock who queued so patiently outside their local branches, but they are far from the first victims of a banking panic. In fact, the words "banking" and "panic" have been linked for just about as long as financial institutions have existed. No less an authority than the top US investment bank Lehman Brothers, for example, blames the start of the western world's first identifiably financial crash and subsequent bank run on the moment when some incompetent and unimaginative corporate bean-counter in the accounts department of the Holy Roman Empire decided it would be a fun idea to debase its coinage. And that was in 1622.

Then there was Holland's 1637 tulip bubble, during which a single tulip bulb could briefly fetch six times the average wage or, if you were very lucky, a six-bedroomed piece of prime real estate beside one of Amsterdam's premier canals (one particularly precious speciemen, the Semper Augustus, was apparently once sold for 6,000 Dutch florins at a time when a tonne of butter cost 100). You would have thought, too, that Britain's South Sea Bubble of 1720 might have taught us all a few lessons about exaggerated claims of future returns and fevered, easy-money speculation, but of course no: after losing a terrifying £20,000 on the venture, even Sir Isaac Newton was induced to observe that he could "calculate the movement of the stars, but not the madness of men".

Again, according to Lehman Brothers, the 18th century saw 11 banking and financial crashes and the 19th another 18, including American banking crises in (to keep things brief) 1819, 1837, 1847, 1857, 1873, 1884, 1890 and 1896. There were a healthy 33 such storms in the 20th century, chief among them the Wall Street Crash of 1929 and the Japanese financial turmoil of the 1990s. All, to varying degrees, have caused considerable distress to investors and savers large and small. Stuffing the lot under your mattress may not be such a crazy notion after all.

Victorian banking crisis

By the late 19th century, the City of London and its banks - huge, hierarchical, top-heavy, complacent - seemed all but unassailable. But they were not. In 1866, for example, the bill broker and discount banker Overend, Gurney & Co collapsed with debts of £11m, a breathtaking sum at the time. The company's directors were promptly tried for fraud, but not before they had triggered a financial crisis that saw some 200 other companies, including many smaller banks, go out of business. In 1878, the City of Glasgow Bank also collapsed, its £5.2m "deficiency of capital" reportedly ruining all but 254 of its 1,819 shareholders. These misadventures did, however, have the beneficial effect of prompting our nation's leading financial institutions to behave with a shade more financial responsibility, notably by doing their accounts, underpinned by the establishment of the Bank of England as a lender of last resort.

The panic of 1907

This was a big American crisis during which the stock market lost half its value, the economy fell into recession, banks and trust companies suffered countless and catastrophic runs and the National Bank of North America collapsed. It was sparked, apparently, by a decision by a few New York banks to retract loans but soon spread nationwide and eventually led to the creation of the Federal Reserve System, America's central bank, in 1913. For a number of reasons we do not pretend to understand, it appears that a key player in the crisis was a Mr F Augustus Heinze and his splendidly named Knickerbocker Trust Company, whose dodgy dealings in the financial and commodities markets helped precipitate a stock market crash. The end of the American economy as we know it was, however, averted by one JP Morgan, who sorted the problem out by organising money transfers between the banks, setting up international credit lines, and buying up cheap shares in fundamentally healthy outfits. He did quite well out of it.

The Wall Street crash

The grandaddy of all modern financial disasters began with a frantic flurry of selling (more than 12m shares) on Black Thursday, October 24 1929. Trading slowed somewhat over the next few days, but a sudden slump in share prices gave it second wind, and on October 29, Black Tuesday, the world's foremost capital market crashed, with investors selling a total of 16,410,030 shares, a number not exceeded until 30 years later. Some $14bn was wiped off the value of the New York Stock Exchange in the first day alone, obliging unhappy NYSE clerks to work until 5am the next morning to record all the transactions. By 1933, some 11,000 of America's 25,000 banks had gone bust (although most of the big boys, the Morgans and Rockefellers and Lehmans, survived) and millions of investors were ruined, 11 of them famously jumping from upper-floor windows of Wall Street as the scale of the catastrophe - and of their own losses - became apparent. This was a crash so enormous, so profound, that it marked the end of one era and the start of another the Roaring Twenties came to a close, the Black Thirties began. Over the next few years, America's jobless total climbed to 13m and millions lost their homes in the Great Depression. Stock prices were still 75% below their 1929 peak as late as April 1942, and it took the market as a whole a quarter of a century to recover.

The Wall Street crash, you may not be surprised to learn, followed a decade-long speculative boom during which millions of investors piled into the stock market and borrowed to buy more. Rising share prices prompted more and more people to invest and more and more banks to lend more and more, creating a classic economic bubble. By the time the end came, brokers would lend you as much as 60% of the face value of the shares you wanted to buy. To those with a little knowledge of economics, this may sound alarmingly familiar. Also familiar may be the fact that the American president of the day declared it would be inappropriate to intervene.

Banking collapses don't come much bigger than that of the Bank of Credit and Commerce International, closed down by the Bank of England in July 1991 after regulators found it was up to its neck in such worthy activities as fraud, tax evasion, money laundering, arms trafficking, smuggling, unlawful property dealing, bribery and the support of terrorism. Around a million investors in more than 70 countries, including Crown jeweller's Garrard's, got burned as BCCI, which was founded in Pakistan in 1972 and once claimed assets of $25bn, was shown to have mislaid a cool $13bn. Money from Abu Dhabi, the Bank of America and possibly the CIA went into setting up the bank, which expanded at what can only be called suspicious speed throughout the 1970s, growing from 19 branches and $200m of assets in 1973 to 150 branches and $4bn in 1980.

Despite this apparent success, the financial journalist Dan Atkinson later reckoned that the bank was most probably spending its customers' deposits rather than investing them - in other words, was technically insolvent - as early as 1977. Reports of serious problems, however, did not really start to emerge until the late 1980s, and it was not until March 1991 that the Bank of England commissioned accountants PriceWaterhouse to carry out a full inquiry. This found, with splendidly British understatement, that BCCI had been guilty of "widespread fraud and manipulation". A 1992 US report went further, concluding that BCCI was "not an ordinary bank. It was set up deliberately to avoid centralised regulatory review, and operated extensively in bank secrecy jurisdictions. Its affairs are extraordinarily complex. Its officers were sophisticated international bankers whose apparent objective was to keep their affairs secret, to commit fraud on a massive scale, and to avoid detection."

Creditors claimed that the Bank of England had left "an untamed monster on the loose" for way too long and sued it for £850m the case eventually collapsed with both sides having racked up legal fees of more than £100m. The collapse of BCCI is widely seen as one of the world's greatest financial scandals. Nor, it has to be said, was it one of the finest chapters in the history of our financial watchdogs.

Barings Bank

BCCI was big Baring's was old. It was, in fact, the oldest merchant bank in the City until it went spectacularly belly-up in 1995, following losses of some £827m by one of its traders, the now-legendary Nick Leeson, on futures contracts. Baring's was so old (it was founded in 1762) and grand that despite Britain being at war with France, it had helped to finance the Louisiana Purchase, by which the United States bought nearly a quarter of its current territory from the French in 1803. It was also old enough to have been in trouble before, needing to be rescued by the Bank of England in 1890 from a spot of over-exposure to bad Argentine and Uruguayan debt. Neither its illustrious history nor its many high-level connections with, for example, the British royal family could save it, however, when "rogue trader" Leeson let rip in the bank's Singapore offices between 1992 and 1995.

In charge of both the bank's trading operations on the Singapore International Monetary Exchange and of the proper and accurate accounting of those trades, Leeson effectively reported to himself and was therefore able to conceal his shortfalls on the futures market by simply reporting losses as profits. With the help of account number 88888, the hidden so-called "five-eights account", the trader successfully concealed his mounting losses from head office in London until the Kobe earthquake precipitated a slump in Asian financial markets.

A Bank of England bailout failed and Barings was formally declared insolvent on February 26 1995, whereupon it was snapped up by Dutch banking and insurance giant ING - for a quid.

US savings and loans crisis

Savings and loans institutions in the United States were essentially small local banks that made home loans and took deposits from savers. Dating back in many instances to the 1800s, they were comparable in many ways to Britain's building societies. In the 1970s and 80s, however, financial deregulation encouraged S&Ls to venture into far choppier financial waters, offering unfeasibly complex products and lending imprudently large sums in direct competition with the major US commercial banks - but without the banks' expertise, and outside the banks' strict regulatory framework. Predictably, large numbers of them found themselves in deep trouble, and a run began first of all on S&L institutions in Ohio and Maryland in 1985. Some 1,000 of America's 4,000-plus S&L's would eventually go belly-up in what one US economic professor later called "the largest and costliest venture in public misfeasance, malfeasance and larceny of all time". And since the federal government had insured many of the individual deposits in the S&Ls, it found itself facing a mammoth liability when they collapsed: the total cost of the bailout came to $150bn. Another regulatory triumph!

Argentinian banking crisis

On April 19 2002, in a desperate attempt to prevent the collapse of the economy, the Argentine government was forced to order the indefinite closure of all of the country's banks. Falling GDP, high government spending, rampant corruption, endemic tax evasion, rising unemployment and soaring public debt had finally put the wind up savers. They had lost all confidence in the country's economy and begun besieging their banks to withdraw their pesos, convert them into dollars and invest them abroad. In a move that went down very badly with an already unhappy populace, all banking and foreign exchange transactions were halted. This was even tougher than the restriction introduced a few months earlier that had prevented them from withdrawing more than the equivalent of $500 a month of their own money (in fact, being a resourceful people, many Argentinians had managed to obtain court rulings overturning that particular law, successfully taking out more than $100m a day. By the time the full freeze was ordered, experts estimated the Argentine banking system had been bled of more than 10% of its cash). At one stage security staff in the Buenos Aires headquarters of HSBC opened fire on the protesters.

The Dawes, Tomes, Mousely, Grubbs Fidelity Fiduciary Bank

In the fine musical Mary Poppins, Mr Dawes, the elderly banker who employs the children's father, optimistically attempts to persuade young Michael to put his money in the bank on the grounds that "If you invest your tuppence/Wisely in the bank/ Safe and sound/ Soon that tuppence/ Will compound." Not only will the lad get a slice of the action in "railways through Africa, dams across the Nile, majestic self- amortising canals and plantations of ripening tea", promises Mr Dawes, but he will "achieve that sense of stature/ as your influence expands/ To the high financial strata/ that established credit now commands". Michael, understandably reluctant to entrust his precious tuppence-worth of pocket money to a baritone banker with full backing orchestra, protests, prompting the other customers in the bank to take fright and frantically begin withdrawing their lives' savings. This in turn forces the Dawes, Tomes, Mousely, Grubbs Fidelity Fiduciary Bank to temporarily suspend trading. The children's unfortunate father, who - perhaps tellingly - is called Mr Banks, faces disciplinary action and is eventually fired for triggering the first run on the bank since 1773. The enduring popularity of this film might be seen as evidence of a popular lack of confidence in the banking system.


Sorumluluk reddi

Registration on or use of this site constitutes acceptance of our User Agreement, Privacy Policy and Cookie Statement, and Your California Privacy Rights (User Agreement updated 1/1/21. Privacy Policy and Cookie Statement updated 5/1/2021).

© 2021 Advance Local Media LLC. All rights reserved (About Us).
The material on this site may not be reproduced, distributed, transmitted, cached or otherwise used, except with the prior written permission of Advance Local.

Community Rules apply to all content you upload or otherwise submit to this site.


Videoyu izle: MB şaşırtmadı: Dolarda nereye stop koymalı? Ali Perşembe (Ocak 2022).