Tarih Podcast'leri

İlk Bankanın Sonu - Tarih

İlk Bankanın Sonu - Tarih

Standartlarımıza göre, yeni ulusun Amerikalıları için hayat çok kolay değildi. Ancak o dönem Avrupa'daki insanlarla karşılaştırıldığında; Amerikalılar, ortalama olarak, rahat bir şekilde iyi durumdaydı. Ulusun zengin kaynakları ve işçi ihtiyacı nedeniyle, çoğu insan kendi geçimini çok çalışarak ve ustalıkla kazanabilirdi. Farklı yerlerdeki Amerikalıların çok farklı yaşam tarzları vardı. Bununla birlikte, çeşitli ortamlarının zorluklarına uyum sağlama konusunda yetenekli hale geldiler.


Banka Savaşı

Editörlerimiz, gönderdiklerinizi gözden geçirecek ve makalenin gözden geçirilip değiştirilmeyeceğine karar verecektir.

Banka SavaşıABD tarihinde, Başkan Andrew Jackson ile Amerika Birleşik Devletleri Bankası başkanı Nicholas Biddle arasındaki mücadele, 19. yüzyılın ikinci çeyreğinde ülkedeki tek ulusal bankacılık kurumunun varlığını sürdürmesi üzerine. 1791'de Thomas Jefferson'ın itirazları üzerine kurulan ilk Birleşik Devletler Bankası, Jefferson Cumhuriyetçilerinin yeni bir federal tüzüğü kabul etmeyi reddettiği 1811'de sona erdi. 1816'da, 20 yıllık bir federal tüzükle Birleşik Devletler'in ikinci Bankası kuruldu.

1829'da ve yine 1830'da Jackson, bankaya karşı anayasal itirazlarını ve kişisel düşmanlığını açıkça ortaya koydu. Halkın kontrolünün ötesinde, küçük bir paralı elitin elinde çok fazla ekonomik güç topladığına inanıyordu. Destek için Biddle, konuyu siyasi bir savaşa dönüştüren Ulusal Cumhuriyetçilere - özellikle Henry Clay ve Daniel Webster'a döndü. Onların tavsiyesi üzerine Biddle, eski tüzük 1836'ya kadar sona ermemiş olsa da yeni bir tüzük için başvurdu.

Recharter faturası 1832'de Kongre'nin her iki kanadından da kolayca geçti. Jackson, “Banka beni öldürmeye çalışıyor ama ben onu öldüreceğim” diyerek güçlü bir veto mesajı yayınladı. Bankanın kaderi daha sonra Jackson ve Clay arasındaki 1832 başkanlık seçimlerinin ana konusu oldu. Jackson, bu seçimdeki zaferinden, yalnızca bankanın yeni bir tüzüğünü reddetmekle kalmayıp, aynı zamanda “yolsuzluk hidra” dediği şeyi mümkün olan en kısa sürede yok etme yetkisine sahip olduğu sonucuna vardı. (Politik düşmanlarının çoğu bankadan kredi aldı ya da maaş bordrosundaydı.)

Jackson, bankaya daha fazla devlet fonu yatırılmamasını emretti. Mevcut mevduatlar giderleri karşılanarak tüketilirken, yeni gelirler 89 eyalet “evcil hayvan bankasına” yerleştirildi. Biddle, kredileri arayarak ve böylece bir kredi sıkıntısı ve iş gerilemesini hızlandırarak yanıt verdi. 1834'te Clay, Senato'dan Jackson'ı mevduatları kaldırdığı için sansürleyen bir kararı itti.

Jackson sıkı tuttu. Biddle sonunda bankanın kredi politikalarını gevşetmek zorunda kaldı ve 1837'de Senato kınama kararını kayıtlarından kaldırdı. Bankanın federal tüzüğü sonunda sona erdiğinde, Biddle, bankayı çalışır durumda tutmak için Pennsylvania'dan bir eyalet tüzüğü aldı. Ancak 1841'de hatalı yatırım kararları ve ulusal ekonomik sıkıntıların sonucu olarak iflas etti.

Bu makale en son Düzeltme Müdürü Amy Tikkanen tarafından gözden geçirilmiş ve güncellenmiştir.


Her zaman ileriye bakmanın tarihi

Henry Wells ve William G. Fargo kariyerlerine teknolojik bir devrimin ortasında başladılar. Trenler, kanallar ve posta arabaları birbirine daha bağlı topluluklar ve ekonomiler yarattı. Ödeme göndermenin güvenli yollarına ve özellikle seyahat ederken paraya erişmek için güvenilir yerlere olan talep arttı.

Wells ve Fargo, Kaliforniya'dan New York'a ve dünyanın her yerine bir ofis ağı geliştirmek için buharlı gemi ve posta arabasıyla para ve değerli eşya teslimatı yapma konusundaki uygulamalı deneyimlerini kullandı. Ağ, hızla gelişen bir ekonomide müşteriler için tutarlılık ve destek sağladı. Uzak iş ortaklarıyla iş yapmaktan çekinen müşteriler, Wells Fargo'yu kullanarak, kendi adlarına hareket etmek için yerel Wells Fargo temsilcisine güvenebileceklerini biliyorlardı.

1852'den bu yana çok şey değişti. Yeni topluluklar ve endüstriler ortaya çıktı ve büyüdü. Teknoloji, iletişimi ve banka işlemlerini hiç olmadığı kadar hızlı hale getirdi.

Wells Fargo, zaman içinde ve her nesilde, müşterilerin ilerlemelerine yardımcı olmak için yenilikçi finansal hizmetler sunarak daha ileriye gitmelerine yardımcı olmaya devam etti. Refah, depresyon ve savaş yoluyla müşteriler, hayatta kalmak ve gelişmek için ihtiyaç duydukları çözümler için Wells Fargo'ya döndü.

Müşterilerimize yardımcı olmak için çözümler bularak ve engelleri kaldırarak her zaman ileriye bakmanın Wells Fargo mirasını sürdürmeye kararlıyız.


1995–2000: Çevrimiçi yatırımla tıklama

İnternet çağı başlıyor. Schwab.com, tarihi bir boğa piyasası sırasında çevrimiçi ticareti başlattı ve bu kombinasyon, müşteri varlıklarında muazzam bir büyümeyi ateşledi. Bu dönemde Schwab, bir paket 401(k) planı başlatarak ve uluslararası olarak genişleyerek çeşitlendirmeye devam ediyor. Firma aynı zamanda finansal danışmanlık sunmaya başladığında temel aracılık işini de yeniden şekillendiriyor.

1995: Schwab, Schwab.com® adresindeki ilk web sitesini etkinleştirir. Şirket, İngiltere merkezli indirim komisyoncusu ShareLink'i ve Walter W. Bettinger II tarafından kurulan 401(k) plan rekortmeni The Hampton Company'yi satın aldı.

1996: Web ticareti yayına giriyor. Müşteriler, listelenmiş ve OTC hisse senetlerinin ticaretini yapabilir veya bakiyeleri ve siparişlerin durumunu kontrol edebilir. SchwabPlan ®, şirketlere ve çalışanlarına yeni, paket halinde 401(k) bir üründe 1.300'den fazla yatırım fonuna erişim sunan tanıtıldı. Schwab AdvisorSource ® sevk hizmeti ulusal olarak tanıtıldı.

1997: Charles Schwab Corporation, S&P 500 Endeksine eklendi. Web sitesi bir milyonuncu çevrimiçi hesabını kaydetti. Schwab'ın Hong Kong ofisi, 1987'deki piyasa çöküşünden bu yana kapatıldıktan sonra yeniden açıldı. Yatırım Fonu Rapor Kartı, 7.700'den fazla yatırım fonunun tek sayfalık bir incelemesiyle tanıtıldı. Aralık ayında, David Pottruck şirketin eş-CEO'su olarak atandı.

1998: Charles Schwab Canada'yı oluşturmak için iki Kanadalı aracı kurum satın alındı. Çevrimiçi hesaplar 2 milyona ulaştı. TeleBroker ses teknolojisi ekler.

1999: Schwab, Nasdaq ve seçilmiş hisse senetleri için mesai sonrası alım satım işlemlerine başlıyor, siparişler çevrimiçi olarak veya saat 16:30'dan itibaren telefonla kabul ediliyor. 19.00'a kadar ET, Pazartesiden Cumaya. Schwab, ticari onayları doğrudan müşterilere gönderen ve kağıt teslimatını ortadan kaldıran yeni bir e-posta abonelik hizmeti olan eConfirms'i piyasaya sürdü. Schwab, tüm çevrimiçi ticaret hesapları için birden fazla hisse senedi siparişi girişi sunan ilk çevrimiçi aracı kurum oldu. Firma ayrıca, müşterilerin Morningstar, Inc. tarafından derecelendirilen tüm fonları taramasını sağlayan Schwab'ın gelişmiş yatırım fonu tarayıcısı da dahil olmak üzere iki yeni web tabanlı araç sunuyor. Bağımsız bir kamu hayırsever fonu olan Schwab Fund for Charitable Giving 2 başlatıldı.

2000: Schwab ve U.S. Trust birleşiyor. Şirket ayrıca aktif çevrimiçi tüccarlara daha iyi hizmet vermek için CyBerCorp Inc.'i satın aldı. Schwab, çoğu Nasdaq ve borsada işlem gören menkul kıymetler için, Pazartesi'den Cuma'ya 07:45'ten 09:15 ET'ye kadar kabul edilen emirlerle piyasa öncesi alım satımı başlatır. PocketBroker™ kablosuz yatırım hizmeti tanıtıldı. Schwab Yatırım Fonu OneSource varlıkları 100 milyar doları aştı.


İlk Bankanın Sonu - Tarih

1859'da William S. Ladd, Ladd & Tilton Bank'ı oluşturmak için San Fransisken Charles E. Tilton ile bir araya geldi. Ladd, işlerini First ve Stark'taki bir binada işletiyordu ve bu, Sacramento'nun kuzeyinde ve Salt Lake City'nin batısında kurulan ilk bankaydı. Banka, 1 Haziran 1859'da 50$'lık ilk mevduatını aldı. Ladd & Tilton Bank, Bank of British Columbia için 1867'de Mahkeme'nin özel bir kararıyla Portland'da kendi şubelerini açana kadar acente olarak da görev yaptı. Bank of British Columbia daha sonra 1912'de Kanada Ticaret Bankası oldu. Daha sonra, Portland'da dört şubesi bulunan ve 1980'lerin ortalarında kapanana kadar Kanada İmparatorluk Ticaret Bankası olarak biliniyordu.

Bay Ladd ve Bay Tilton arasındaki orijinal ortaklık, Tilton emekli olduğunda 1880'de çözüldü. Tilton, Ladd ile en büyük oğlu William M. Ladd arasındaki yeni ortaklığa adını vermeyi kabul etti. Kurum, “Ladd & Tilton Bankers” adı altında gelişti.

Yaşlı Ladd, 6 Ocak 1893'te vefat etti ve kurduğu bankacılık işi, en büyük oğlunun yönetiminde devam etti. 8 Mayıs 1908'de banka bir devlet kurumu olarak imtiyazlı hale getirildi ve adı “Ladd & Tilton Bank” olarak değiştirildi. Orijinal binalarını aşarak, 1 Ocak 1911'de Third & Washington'daki Spalding Binasına taşındılar.

Amerika Birleşik Devletleri Ulusal Bankası, 11 Temmuz 1925'te Ladd & Tilton Bank'ı satın aldığında, bu anlaşma Oregon'un en büyük bankasıyla Kuzeybatıdaki en eski bankaya katıldı. İki banka birleştiğinde, Birleşik Devletler Ulusal Bankası Minneapolis'in batısında ve San Francisco'nun kuzeyindeki en büyük banka oldu.

Portland'da açılan 13. banka, 10 Kasım 1890'da kurulan Birleşik Devletler Ulusal Bankası'ydı. Banka 9 Şubat 1891'de First Street'teki Kamm Building'de faaliyete geçti. İki yıl sonra, 1893 paniği birçok bankayı vurdu ve operasyonlar askıya alındı, ancak Birleşik Devletler Ulusal Bankası açık kalmayı başardı. 1902'de U.S. National, Ainsworth National Bank ile birleşti.

Amerika Birleşik Devletleri Ulusal Bankası binasının bu görüntüsü, binayı 1917'de Batı Yakası'nın önde gelen mimarlarından biri olan A.E. Doyle tarafından inşa edildiğinden sonraki halini gösteriyor. Solda Stark Caddesi ve sağda Altıncı Cadde. Arkadaki ve sağdaki bina orijinal Wells Fargo Bank'tı.

İkinci Yüzyıl Roma tarzında tasarlanmış çelik ve pişmiş toprak bina 30 Temmuz 1917'de hizmete açıldığında, Portland'da çelik çerçeve ile inşa edilen ilk yapıydı. Binanın dış cephesindeki bağımsız sütunlar, 54 fit yüksekliğinde, değiştirilmiş başlıkları olan Korint tasarımına sahiptir.

Lobide kullanılan mermerler dünyanın çeşitli yerlerinden geldi. Zemindeki ve sütunlardaki beyaz mermer İtalya'dan ithal edilmiştir. Yerdeki kırmızı mermer Macaristan'dan, çek bankolarındaki siyah mermer ise Belçika'dan geldi. Bugün iki binanın birleştiği yerde zeminde bir çatlak görebilirsiniz.

Tüm aydınlatma armatürleri ilk olarak 1917'de Fred Baker tarafından özellikle ABD Ulusal Bankası için yapıldı. Armatürlerin daha iyi aydınlatma için daha büyük ampulleri barındırabilmesi için armatürleri 1975'te 90 yaşındayken yeniden bağladı. Ayrıca armatürler yeniden döşenirken U-Bank'ın koridorlarındaki fenerleri ve asansörü inşa etti.

Lobiye açılan bronz kapılar, Oregon Üniversitesi'nde eski bir heykel profesörü olan Arvard Fairbanks tarafından tasarlandı. Dünyaca ünlü onbeşinci yüzyıla ait 'Cennet Kapıları'nın İtalya'nın Floransa kentindeki Vaftizhaneye açılan kapılarından ilham aldı. Bankanın Broadway tarafındaki kapıları, Lewis ve Clark Expedition'ın sahneleriyle ulaşımdaki ilerlemeyi gösteriyor: vagonları batıya çeken öküzler, Demir At'tan korkan Kızılderililer, Kaptan Robert Gray'in gemisi: “Columbia”, kürk tüccarları ve bir deniz kenarı sahnesi.

Altıncı Cadde tarafında, kapılar uluslararası iyi niyeti tasvir ediyor: Bilimin Yön, Emek, Ev Refahı, Anlayış ve İfade, Girişim ve Yaşam yoluyla ilerlemesi.

Alt katta, Güvenli Mevduat alanına açılan kasa kapısı manganlı takım çeliğinden yapılmıştır ve 13 ton (26.000 pound) ağırlığındadır. İlk 6.600 kasa için çelik, başlangıçta Fransız 75 MM topları için tasarlanmıştı, ancak I. Dünya Savaşı yapılmadan önce sona erdi ve çelik ABD Ulusal Bankası tarafından satın alındı. Kasada şu anda yaklaşık 11.000 kiralık kasa bulunuyor.

1920 yılına gelindiğinde, bankanın liderleri genişleme zamanının geldiğine karar verdiler ve bloğun güneybatı köşesindeki çeyrek bloğu Elks Lodge'dan satın aldılar. İnşaat, 1924'ün başlarında başladı. Orijinal binayı inşa eden aynı zanaatkarlar ve ustalar, süslü iç mekanı çoğaltmak için görevlendirildi.

1925'te ikinci yarının tamamlanmasından sonra binanın daha sonraki görünümü. Sağda Stark Caddesi ve solda Broadway. Cephe bugün neredeyse değişmeden kalıyor.

Genişletilmiş bina Şubat 1925'te açıldığında, Stark Caddesi boyunca bloğun tüm genişliğini kapladı. Bu sonraki görüş, bankayı 1925'te bir genişleme projesinin mevcut binayı çoğalttığında ve boyutunu ikiye katlayarak, onu ülkedeki en büyük ve en güncel bankalardan biri haline getirdiğinde nasıl göründüğünü gösteriyor. Sağda ve arkada, Stark boyunca orijinal Bank of California Binası'nın köşesini görebilirsiniz. Meier & Frank Binası, Lipman Wolfe Binası, Merkez Kütüphanesi ve Reed Koleji'ni de tasarlayan Mimar A.E. Doyle, ABD Banka Binası'nın mimarıydı.

Bu iç görünümde, bankanın 1925'te tamamlanmasının ardından 30 fit yüksekliğinde bir lobi tavanı ile görebilirsiniz. Tavandaki seramik kısma için kalıplar oyulmuştur. Her kare daha sonra Doyle'un dikkatli gözetimi altında elle boyandı ve tavan asla yeniden boyanmadı.

U.S. National, 1933'te The Dalles, Oregon'da bir şube açarak şube bankacılığında ulusal olarak öncülük etti. 1956'da, U.S. National, Mississippi'nin batısında arabalı vezne penceresine sahip ilk bankaydı. O yılın ilerleyen saatlerinde US National, 1 Kasım 1956'da Sheridan Şubesinde müşterilerin çeklerini elektronik olarak postalayan ilk banka oldu. 1970'de US National, ilk otomatik vezne makinelerinin kurulumuyla 24 saat bankacılık hizmeti sundu. Oregon.

Zirvedeyken, US National'ın Oregon'da 200'den fazla şubesi vardı. Bayram tatili öncesi Cuma günü öğleden sonra, yüzlerce müşterinin maaşlarını ödemek için Ana Şube'de uzun kuyruklarda beklediği günler geride kaldı. 1990'ların ortalarında, US Bank, daha sonra First Star ile birleşen First Bank of Minneapolis tarafından satın alındı ​​ve tüm konumları için US Bank adı korundu.

Müşterilere aylık beyannamelerinde gönderilen bu defter, I. Dünya Savaşı'nda Almanya'ya karşı yürütülen savaş çabalarını çok destekliyor.

Wells Fargo and Company, Portland ve Batı'nın gelişmesinde çok önemli bir rol oynadı. 1852'den itibaren Henry Wells ve William Fargo, Batı'da yolcu, posta ve altın taşımak için yerel posta arabası şirketleriyle sözleşme yaptı.

Aynı yıl, Wells Fargo'nun Kuzeybatı'daki bankacılık ve ekspres iş merkezi olan Portland'da bir ofis açtılar. Antrenörler ayrıca El Paso ve Los Angeles üzerinden St. Louis'den San Francisco'ya seyahat ettiler.

Wells Fargo en parlak döneminde 1500 at ve 150 Concord Antrenörü ile övünüyordu. 1867'de Wells Fargo, 3100 milden fazla karada sahne hattına sahipti. 1890'larda, Wells Fargo Oregon eyaletinde 105 ofis işletiyordu.

Abbot-Downing Company of Concord, New Hampshire, bu Concord Coach'u 1853'te Wells Fargo için inşa etti ve Overland Trail'in emektarı. Bu posta arabası, Golden Gate Uluslararası Fuarı'nın bulunduğu Treasure Island'daki San Francisco Binasındaki Wells Fargo Müzesi'nde sergileniyor. Diğer antrenörler Los Angeles, Sacramento ve San Diego'da bulunabilir.

Bugün Wells Fargo Bank, şirketin sembolü haline gelen 10 Tarihi 19. Yüzyıl Concord Koçuna sahiptir. Geçit törenleri ve diğer sivil etkinlikler için kullanılan benzer sayıda otantik kopya antrenör vardır. Her yıl milyonlarca insan Wells Fargo Koçlarını görüyor. Orijinal Antrenörlerin bir kopyası, Portland'daki Wells Fargo Müzesi'nde sergileniyor.

Well's Fargo, 1893 paniği sırasında 24 Ocak 1896'da açılan Commercial National Bank'ın kontrolünü satın aldı. Birkaç ay kapalı kaldı, ancak yeniden açıldı ve adının değiştirildiği 1898'e kadar Commercial National Bank olarak kaldı ve bilinir hale geldi. Wells Fargo ve Company Bank'ın Portland Şubesi olarak.

5 Haziran 1905'te Amerika Birleşik Devletleri Ulusal Bankası bankacılık varlıklarını satın aldı ve Wells Fargo'nun Portland Şubesi ve Company Bank'ın mevduat yükümlülüklerini üstlendi.

1907'de açılan SW Sixth ve Oak Streets'deki Wells Fargo Ekspres Binası, uzun yıllar ABD Ulusal Bankası'na aitti ve kullanıldı. Bugün Wells Fargo binasını görme şansınız olursa, yine de üstte WELLS FARGO yazan büyük harfleri göreceksiniz. Bina yenileniyor ve küçük girişimciler için kiralanıyor.

First National Bank of Portland, Portland'daki 1865 Dördüncü Temmuz Kutlaması sırasında, önde gelen beş iş adamının Pasifik Kıyısı'ndaki First National Bank için 'Ana Sözleşmeler' hazırlamak üzere avukat Armory Holbrook'un ofisinde toplandığı sırada doğdu. Ülkelerin başkentindeki Para Birimi Denetçisine bankayı “First National Bank of Oregon” olarak adlandırması için dilekçe verdiler, ancak Comptroller tüzük belgelerini “First National Bank of Portland” adıyla iade etti. Ortaklar ismi kabul etti ve uzun yıllar kaldı. Banka, ulusal bir değişim standardı oluşturulmadan önce 7 Mayıs 1866'da kapılarını ilk kez açtı.

1873 paniği başladığında, First National Bank yerel tüccarların ve çiftçilerin panikten kurtulmasına yardımcı oldu ve hatta hissedarlara yüzde 12 temettü ödedi. First National Bank, Büyük Buhran'ın şiddetli sınavının yanı sıra diğer paniklere de sağlam bir şekilde dayandı ve sadık müşterilerine kapılarını asla kapatmadı.

1916 yılında inşa edilen First National Bank Building, bir Yunan Tapınağını andırıyor. Harvard mezunu WA Coolidge tarafından tasarlandı.

Portland First National Bank of İçişleri

1979'da First National, çok devletli First Interstate Bank of Oregon olmak için diğer birkaç bankayla birleşti. Oregon'daki müşteri tabanına diğer tüm Kuzeybatı eyaletlerinden daha fazla nüfuz ettiler ve Portland, Oregon'da yaklaşık 200 şubesi bulunan First Interstate'in Bölgesel Genel Merkezi oldu.

Wells Fargo Bank, First Interstate'i satın aldıklarında 1996'da Oregon'a döndü. Wells Fargo da Norwest ile birleşti ve kısa süre sonra Wells Fargo Mortgage Lending'de lider oldu.

6th & Morrison'daki Northwestern Bank Binası, 1913'te inşa edildi ve 1914'te cepheyi oluşturan A.E. Doyle tarafından tasarlanan ayırt edici granit tabanlı Korint sütunlarıyla açıldı. Artık bir Wells Fargo Şubesi olarak hizmet vermektedir.

Yerel kurucu babalar Henry Pittock ve Frederick Leadbetter, 1912'de Northwestern National Bank Company'yi kurdu. Banka ilk olarak 2 Ocak 1913'te kapılarını açtı. Birkaç yıl sonra, Portland'daki en büyük üçüncü bankacılık kurumu oldu. Pittock, 1919'daki ölümüne kadar bankanın başkanıydı.

Mart ayı sonlarında 1927'de bir trajedi yaşandı. Bankanın istikrarsız olduğuna dair söylentiler 26 Mart Cumartesi günü ortalıkta dolaşmaya başladı. Bankanın müşterileri, bankanın batmak üzere olduğu ve fonlarını derhal geri çekeceği konusunda uyaran isimsiz telefonlar almaya başladı. 28 Mart Pazartesi günü, banka açılmadan önce hatlar oluşmaya başladı. Mevduat sahipleri banka açıldıktan sonra bankaya girmek için mücadele etti. Kapanış saati 15.00'ten 18.00'e uzatıldı ve iki milyon doların üzerinde mevduat çekildi. Banka saat 6:00'da kapandığında, işler o kadar umutsuz görünüyordu ki banka tasfiyeye gitmeye karar verdi.

Ertesi gün, bankanın yöneticileri, yerel banka takas odası ve bir ulusal banka denetçisinin yönetimi altında, Pittock malikanesinin ve diğer hissedarların, tüm mevduat sahiplerine ödeme yapılmasını sağlamak için bir garanti fonu sağlayacağı bir plan hazırladı. Mevduat sahiplerine nakit verilmedi, ancak kendilerine, Amerika Birleşik Devletleri Ulusal Bankası ya da Portland'ın Birinci Ulusal Bankası'ndan herhangi birini seçmeleri ya da yatırmaları için bir çek verildi. Northwestern National bankasının on binlerce müşterisi vardı ve ödemeler haftalarca sürdü.

Üçüncü ve Washington'daki Spalding Binası 1 Ocak 1911'de açıldı ve kısa bir süre için Ladd & Tilton Bank'a ev sahipliği yaptı. Daha sonra Portland Güven ve Tasarruf Bankası oldu ve daha sonra Oregon Bankası oldu.

Portland Trust and Savings Bank, 22 Nisan 1887'de Oregon'daki Portland Trust Company olarak örgütlendi ve Henry Pittock başkan yardımcısıydı. 1910'da Pittock bankanın kontrolünü ele geçirdi. Pittock, 1912'de Northwestern National Bank'ı kurduğunda, ticari bankacılık işini Portland Trust Bank'ın tröst işinden ayırmak istedi.

Lake Oswego Ticaret Bankası, 1960'larda Portland Trust and Savings Bank ile birleşti ve Oregon Bank oldu. 1970'lerde, Security Bank of Oregon ile birleştiler ve eyaletin her yerine dağılmış yaklaşık 35 şubesi vardı. Sonraki 󈦦'lere yakın hızlı büyüme şube sayısını yaklaşık 50 şubeye çıkardı.

Security Pacific Bank 1987'de Oregon Bank'ı satın aldı ve Bank of America 1992'de Security Pacific'i satın aldı. Orbanco'nun yeni bir genel merkez binası inşa etmesinden birkaç yıl sonra Security Pacific Oregon Bank'ı satın aldığında eski ana şube (Spalding Binası'ndaki) kapatıldı ve satıldı. .

Lumbermans Ulusal Bankası, 6 Nisan 1906'da Bankers and Lumbermans Bank olarak örgütlendi. Nisan 1908'de adı Lumbermans Ulusal Bankası olarak değiştirildi. Bir yıl sonra banka, Beşinci ve Stark caddelerinin kuzeybatı köşesindeki Lumbermans Binasına taşındı. 1913'te Lumbermans Bank, Geo'nun Batı Yakası Şubesini satın aldı. Fourth ve Oaks caddelerindeki Henry Binasında bulunan W. Bates & Co. Bank. United States National, 15 Eylül 1917'de satın alındığında Lumbermans National Bank ile birleşti.

Fifth & Stark'ta Lumbermans Ulusal Bankası'na ev sahipliği yapan Lumbermans Binası


İlk Bankanın Sonu - Tarih

Yahudi Bankacılığının Tarihi

Yahudi Bankacılığının Tarihi Yahudi bankacılar tarihimiz boyunca öne çıkmışlardır. Kökenlerini ve gelişimlerini incelemek büyüleyicidir, çünkü bir bütün olarak Yahudi tarihinde önemli bir rol oynamışlardır. Bankacılık dünyasının son derece orantısız bir kesimini oluşturduklarına şüphe yok.

Bana göre Yahudilikte bu mükemmelliğin temelini oluşturan temel bir şey olmalı. Tevrat'ın, başka herhangi bir yasa veya yasadan önce, ticari dürüstlük ve kamu bilinci için katı kurallar koyduğunu, böylece bir Yahudi bankacıya her zaman diğer bankacılardan daha fazla güvenildiğini söyleyebilirim. Dürüst ve güvenilir ağırlıkları ve ölçümleri emreden, faiz almayı düzenleyen ve piyonların ele alınmasını yöneten İncil yasalarının tümü, dürüst para ödünç vermenin temelini oluşturur. Talmud'da dürüst ticareti ve borç para vermeyi kontrol eden yasalar boldur. Bu nedenle, tefeci için temel İbranice sözcüğün "" olması şaşırtıcı değildir.shulchani" ("para bozan") -- Mişna'da bulunur -- sonunda "bankacı" anlamını almıştır.

Benzer şekilde, tıp mesleğinde Yahudilerin baskınlığı -- tıpta Nobel Ödülü kazananların yüzde 45'i Yahudilerdi! -- benim görüşüme göre, Tevrat'ta ve sonraki Yahudi yasalarında ifade edilen insan sağlığına yönelik eşi görülmemiş özene kadar izlenebilir. Başka hiçbir ulus, üyelerinin her birinin fiziksel refahını bu kadar önemsemedi. Bu tür tutumlar ve eğilimler, ya eğitim ve yaşlıların kişisel örnekleri yoluyla ya da genler yoluyla yüzlerce nesil boyunca taşınır.

Tenah'ta, İbrahim'in Makpela'yı satın alması ve Yeremya'nın kendi şehrinde toprak satın alması gibi, para ödemesini içeren birkaç işlem buluyoruz. Ancak, Yahudiler Babil'e sürgün edilir edilmez, şaşırtıcı bir şekilde orada faaliyet gösteren en az iki tam teşekküllü Yahudi bankasıyla - Murashu ve Egibi'nin bankaları - karşılaştığımız için, gelişen bir borç verme işi de yapılmış olmalı. Borç verme işlemlerini kanıtlayan ve Yahudi isimlerini taşıyan birçok çivi yazılı tablet korunmuştur. Bu Yahudilerin "bankacılık" becerisinden önce nesiller boyu deneyim ve gelenek gelmiş olmalıdır.

O zaman Yahudilerin Avrupa'daki sürgünün ilk günlerinde yöneticileri tarafından aranmasına şaşmamalı. Avrupa'da kuzeye, Ren nehri boyunca ilerleyen Roma orduları, Yahudi tefecileri ve tüccarları kendilerine eşlik etmeye teşvik etti. Mainz, Speyer, Worms ve Trier gibi en eski Aşkenz topluluklarının kurucularıydılar.

Onlardan önce Yahudiler, Fenikelilerle ortaklaşa Batı Akdeniz boyunca ticaret yerleşimleri kurmuşlardı. Yahudi işadamlarının ve tefecilerin bakış açısı başından beri uluslararasıydı. Diasporanın kendisi, dünyanın her köşesinde üyeleri olan ailelerin avantajını sunuyordu - birbirlerine her zaman güvenebilecek Yahudiler. Dünya çapındaki güven, çağlar boyunca Yahudi bankacıların ayırt edici özelliği olarak kaldı.

Almanya'da Yahudi Bankacılığı

Yahudiler diasporadaki çoğu ülkede para alışverişi yaparken, uzun vadeli başarıları en çok Almanya'da dikkat çekiciydi. Kahire Geniza'sında bulunan ve 11. ila 13. yüzyılları kapsayan belgelerde, o zamanlar bilinen dünyanın bir ucundan diğer ucuna -İspanya'dan Hindistan'a- ticaret yapan Yahudilerin yeterli tanıklığını buluyoruz. Ancak bu topluluklar - birkaç yüzyıl boyunca geliştikten sonra öldüler. Ancak Alman Yahudileri 1000 yıldan fazla bir süredir varlığını sürdürüyordu.

Orta Çağ'da, Yahudiler genellikle kanunla borç verme ve vergi toplama ile sınırlandırıldı. Rabeinu Tam gibi büyük bir adam bile ortaçağ anlamında bir "bankacı"ydı - hatta Chol Hamoed döneminde "bankasını" işletiyordu.

Alman Yahudileri, yekpare "Kutsal Roma İmparatorluğu" Almanya'sının, her biri finansal endişeleri ve finansman ihtiyaçları olan üç küçük dukalığa ve belediyeye düştüğü 30 yıllık savaştan kısa bir süre sonra tam çiçeklenmeye başladılar. Yerel dükler ve prensler, parayı manipüle etme yeteneği kanıtlanmış yetenekli Yahudileri seçmek için Almanya'nın gettolarına ulaşacaktı. Bu yöneticilerden bazılarının, gösterişli mahkemelerinde, askeri kampanyalarında ve eski borçlarının geri ödenmesinde kullanılmak üzere paraya doymak bilmeyen bir iştahı vardı. Bu ihtiyaç, maliyede ve aynı zamanda ıstırapları ve ezilen kardeşleriyle ilgili endişelerinde mükemmel olan son derece iyi bir Yahudi sınıfı tarafından işgal edilen Saray Yahudisinin konumunu yarattı. En iyi Saray Yahudilerinden bazıları 17. yüzyılda Oppenheim, Viyanalı Wertheimer ve Halberstadtlı Behrend Lehmann idi. Onlar olmasaydı, Alman Yahudiliği yok olurdu.

Ayrıca 18. yüzyılın büyük bankacı ailelerinin temellerini attılar. Örnek olarak, Saksonya Kralı'nın sanal Maliye Bakanı pozisyonunu elde etmiş olan Behrend Lehmann, çeşitli Avrupa şehirlerinde oğulları ve yeğenleri istihdam eden ofisleriyle işinin çok uzak şubelerini kurdu. Lehmann'ın örneği, ölümünden birkaç on yıl sonra Rothschild'ler tarafından kopyalandı. Hanedanlığın kurucusu Moshe Amsehl Rothschild, beş oğlu Viyana, Paris, Londra, Napoli ve Frankfurt'a dağıtarak, Yahudilerin sahip olduğu en güçlü mali imparatorluklardan birini kurdu. Ancak Rothschild'ler bankacılıkta büyük başarı elde etmede yalnız değildi.

İşte Yahudi bankacıların kısmi bir listesi ve kuruldukları tarihler: 1750 N.M. Bamberger, Berlin 1764 Gebrueder Veit, Berlin 1795 Joseph Mendelshn Berlin 1798 M.M. Warburg, Hamburg 1803 S. Bleichroder, Berlin 1811 Leopold Seligman, Köln 1815 A.S. Goldshmidt, Coblenz.

Almanya 1871'de bir imparatorluk haline geldiğinde, büyük ölçekli kredilere olan ihtiyaç arttı. Kaiser Wilhelm ve Kont Bismarck, yönetimlerini neredeyse tamamen Yahudi bankacıları Bleichroeder tarafından sağlanan mali yardım üzerine kurdular.

1856'da Rus Çarı büyük bir krediye ihtiyaç duyduğunda, Yahudi bankacılar, Yahudi kardeşlerinin onun altında maruz kaldıkları baskıya aldırmadan ona yardım ettiler. Sadece bir Yahudi bankacı, torunları Amerikan özel bankası Kuh, Loeb & Co.'yu kuran Jacob I. Schiff, parasını bir Rus çarına borç vermeyi reddetti!

İngiltere'deki Yahudi Bankacılar

İngiliz Yahudileri, 1290'da sınır dışı edilmeden önce, hükümdarlarına yardım eden seçkin bankacılardı. Aaron of Lincoln ve Aaron of York gibi Yahudiler, örnek bankacılar olarak tarihe geçtiler. Ancak tüm bunlar, bazı korkunç pogromlardan sonra yardımcı olmadı, tüm İngiliz Yahudileri sınır dışı edildi. Sadece 400 yıl sonra, Oliver Cromwell yönetiminde, ünlü Hollandalı-Portekizli filozof Menasse ben Israel Londra'da lobi yaptıktan sonra, Yahudiler İngiltere'ye yeniden kabul edildi. İlk gelenler, olağanüstü ticari ve bankacılık gelenekleri olan Portekiz kökenli olduklarından, Amsterdam'dan oraya taşındıktan sonra de Costa, de Medinas, Lopez ve Salvador aileleri gibi önemli Yahudi bankacılık firmalarının Londra'da kurulması uzun sürmedi. . Birçoğu borsa komisyoncusu oldu. Daha sonra ünlü borsacılar Amsterdam'dan Montefiores, David Ricardo ve Benjamin Gompertz idi. Aşkenaz Yahudileri İngiltere'ye göç ettiklerinde, bazıları tanınmış İngiliz bankalarının temellerini attı. Ataları 1689'da İngiltere'ye gelen David Solomons, Londra'nın ilk Yahudi belediye başkanı oldu ve bugün İngiltere'nin önde gelen bankalarından biri olan Westminster Bank'ın kurucusuydu. Bir başka erken dönem Yahudi bankacılık evi, 1782'de kurulan ve bugün hala külçe simsarları olarak gelişen Mocatta ve Goldsmid'di.

Samuel Montegue and Co.'nun banka evi 1863'te kuruldu ve Londra şehrinde hala ve önemli bir faktör. Yahudi kökenli olduğu net olarak belirlenemeyen diğer bankalar ise Danimarka-Yahudi kökenli Hambro Bank ve bugün J. Henry Schroder olarak bilinen Wagg bankacılık firmaları, Wagg and Co. Birinci Dünya Savaşı'ndan sonra İngiliz Filistin Mandası'ndaki ilk Yüksek Komiser olan Herbert Samuel'i üretti.

İngiliz Yahudi bankacılar alanına hakim olan Rothschild'lerdir. Nathan M. Rothschild Frankfurt'tan İngiltere'ye geldiğinde, finansal ve Yahudi hayatında bugüne kadar olağanüstü olan bir hanedanlık kurdu. Kayınbiraderi Sör Moses Montefiore, her yerde Yahudilerin efsanevi hayırseverleri ve modern İsrail'in kurucusu olmasına rağmen, şirketlerinin, özellikle de kayınbiraderlerinin kurduğu Alliance Insurance şirketinin yönetim kurulu toplantılarına asla katılmadı. 1824 ve bugün hala güçlü bir sigorta şirketi olan.

Yahudi bankacılar ABD, Fransa, Belçika, Hollanda, Viyana, İtalya, İskandinavya, Rusya, Mısır, Türkiye, Güney Afrika ve son olarak bugün İsrail'de önemli bir rol oynadılar. Birçoğu evlilik ve ortak aile kökenleri yoluyla birbirine kenetlenmişti. Yahudi topluluklarına çok fazla prestij ve destek verdiler.

Holokost, Hitler yönetimindeki topraklardaki Yahudi bankalarına ne yazık ki ölümcül bir darbe vurdu. Bireysel bankacılar, Yahudilere yardım etme mücadelesinde kahramanca davrandılar, özellikle de aklıma Hamburg'lu Max Warburgn örneği geliyor. Hitler tarafından tahrip edilen Yahudi bankalarının çoğu yeniden inşa edildi ve yeniden gelişiyor. Geçmişin Yahudi bankalarını ve geçmişin ilişkilerini hürmet ve saygıyla hatırlamalıyız. Yahudi toplulukları güçsüz olduklarında, onları savunacak siyasi veya askeri güçler olmadan, birçok sadık Yahudi bankacı onlar için ayağa kalktı ve tüm toplulukları kurtardı. Binlerce yıllık Yahudi bankacılık işine bir göz atacak olursak, başarılarının atalarının dikilip ticarette dürüstlük ve güvenilirlik yasalarını öğrendiği Sina Dağı'nın ayaklarına bırakılabileceğini gururla anlarız.


A number of townspeople are remembered for their actions that day: J.S. Allen, the merchant who first sounded the alarm A.R. Manning, who used a single-shot rifle to shoot a horse, wound Cole Younger, and kill Bill Stiles and Henry Wheeler, who killed Clell Miller and wounded Bob Younger with an old single-shot army carbine he found in the lobby of the Dampier Hotel. Acting cashier Joseph Lee Heywood was shot and killed because he refused to open the bank vault and betray the trust of the bank trustees.

Each year on the weekend after Labor Day, the town comes together to celebrate the defeat of the James-Younger Gang. It is the courage of these ordinary citizens and many others that are honored during the celebration.


What Did the Jewish Merchant Banks of Italy Do?

The Jewish merchant banks performed various functions including deposits, currency exchange, financing (credit), underwriting (insurance), and even speculation. At first, their main clients were the Italian merchants, mostly grain merchants, and farmers. Eventually, their services extended to other trades and to European royalty and nobility in general as “court Jews.” “Court Jews” were the first international bankers in many respects. Mayer Amschel Rothschild, the father of international banking, was probably the most recognizable example.

The merchant banks had many roles including:

    to farmers at the beginning of the growing season, which allowed a farmer to develop and manufacture (through seeding, growing, weeding, and harvesting) their annual crop. providing custody of valuable items and currency exchange (another thing the Jews could do and Christians couldn’t).
  • Trading currency, as there were many different types of money in Italy and grain merchants needed a place to trade them in.
  • Issuing insurance against future crop failures.
  • Using bank notes, holding money against a “bill” (billette, a note, a letter of formal exchange, later a bill of exchange and later still a cheque).
  • Speculating with money held on deposit although this risked “bankruptcy.” Lending out money on hand under the assumption that people wouldn’t make a run on the banks or fail to repay loans in bulk. This was also known as fractional reserve banking. There are also other banking practices with risk involved like speculating on future yields of crops.

The First Futures: The process of selling futures also comes from these merchant banks (in this case future yields from crops). The bankers of Italy could lend to farmers against crops in the field, in this way they could secure the grain sale rights against the eventual harvest. They then began to advance payment against the future delivery of grain shipped to distant ports. In both cases, they made their profit from the present discount against the future price. This two-handed trade was time-consuming and soon there arose a class of merchants who were trading grain debt instead of grain. This practice is all well-and-good until crop failures and the Tulip bubble. If the presumed future never comes to pass, the debt that has been speculated on is worthless, and the depositor’s money has been lost. See 2008 financial crisis and speculating on futures.


Timeline: 180 years of banking technology

Almost all advances in retail banking within the past century or two owe their existence to a leap forward in technology. Think about the ATM, which amazed the world when it appeared in a London suburb in the 1960s. Or mobile point-of-sale devices, which allow micro-vendors to turn hobbies into going concerns. ■ “Technology is everything,” says George Bassous, CEO and CTO for Affirmative Technologies, a payments technology provider based in Palm Harbor, Fla. He identifies real-time payments as the latest technological innovation poised to shake up retail banking—and the whole commercial sector. And yet a paradigm shift of this magnitude relies on a chain of smaller advances, ranging from improved core processing to tokenization and ever-more-reliable network security. ■ Staying abreast of the latest technologies is a “huge challenge,” because, “for most bankers, technology isn’t their primary job,” says Mike Brent, vice president, marketing at FiNet, a payment processing solutions provider in Boardman, Ohio. ■ The timeline on the next few pages captures some of the upheavals bankers have already encountered—and hints at even more seismic changes to come. “Within the last five years, we’ve seen an influx of new technology such as we’ve never seen before,” says Brent. “And the advances are going to continue to come quickly.”

1836 ▼ Pneumatic capsule transportation
With the invention of a pneumatic capsule system for transporting objects through tubes in 1836, Scottish engineer and inventor William Murdoch spawned a new technology in search of an application. Pneumatic capsules were first used for transmitting telegrams, but when the automobile age dawned, American banks embraced the invention so customers could withdraw money and make deposits without leaving their cars. Arguably, drive-up teller windows were the beginning of a shift in branch design that accelerated after the arrival of cash automation technologies, says Anthony Burnett, customer experience director for Level5, a custom design-build and construction company for banks and credit unions. Gone are the days when all of the customer-facing people in a bank branch “interact with the customer across three feet of mahogany,” he says.

1950 ▼ The credit card
In 1950, Diners Club introduced the first universal credit card, a portable payment solution that could be used at numerous member establishments. FiNet’s Brent points out that it was not until payments became integrated for merchants at the back end, allowing the tracking of everything from inventory to total sales, that popular venues like McDonalds and Starbucks began accepting plastic for small purchases. In 2005, Richard Jaros and Monique Steadman of Capital One Financial Corp. filed a patent for instant issuance technology today, banks with this technology can print cards for customers immediately.

1967 ▲ The ATM
UK megabank Barclays installed the first ATM in a London suburb on June 27, 1967. Two years later, Chemical Bank unveiled the first ATM in the US at a branch in Rockville Centre, N.Y. “On Sept. 2,” proclaimed a Chemical Bank ad, “our bank will open at 9:00 and never close again.” Stuart Cook, CTO of Buzz Points, an Austin, Texas-based incentivized engagement and revenue platform for community financial institutions, calls the ATM the start of “the quiet revolution of customer experience.” According to Cook, “the humble ATM…was really the synthesis of several emerging innovations,” including computer displays, magnetic stripe cards, algorithms that link an encrypted PIN with a customer’s accounts and networks that interlink a bank account to ATMs across the world. “These network standards were the foundations of the rails that enable the payments ecosystem we know today,” he says. Over time, ATMs have continued to advance. Think of ITMs (interactive teller machines), which launched in 2013 and made it possible for customers to talk with a remote teller via video monitor.

1973 ▼ FTP (file transfer protocol)
Introduced by computer scientist J.C.R. Licklider in 1973, the US Defense Department’s Advanced Research Projects Agency Network (ARPANET) is often credited with providing a vision of how computers could be networked together. Bassous notes that in the early days of the ACH network, “Customers would drive over with a floppy disk or a tape with the ACH information.” The internet, of course, has rendered that an archaic approach. Bassous says the rise of cloud computing and APIs (application programming interfaces), both results of ARPANET’s work, means real-time payment (RTP) processing is now within community bankers’ grasp.

1976 ▼ Jack Henry’s “green screen” core processor

Founded in 1976, Jack Henry is retiring its iconic green screen terminals on Dec. 31, 2019, to be replaced by a modern user interface called SilverLake Xperience. “Banking is moving into the 21st century with graphical user interfaces,” says Stacey Zengel, president of Jack Henry Banking. Training new employees is easier on the newer, more intuitive interfaces, which “help the banks gain efficiencies,” he says. Zengel explains that because new bank branches are typically smaller and staffed by fewer people, “they need a single sign-on or no sign-on interface that employees can quickly get into and serve the customer’s complex needs.”

1980 ▲ Electronic cash counters
Such counters were first introduced in Great Britain in 1980 and made bank tellers’ jobs easier. Today, some banks maintain self-serve coin counters in their lobbies so customers can see just how much money that shoebox on their dresser contains. In 1997, cash recyclers appeared on the scene. Level5’s Burnett is convinced that the new approach to branch design was spurred by these secure vaults or safes that accept cash, authenticate its value, and store and dispense it. Once large vaults became unnecessary, banks no longer needed massive physical footprints. “Cash recycling technology made it possible for banks to not have to deliver service to customers across a teller line,” says Burnett. He notes that bankers are using the freedom afforded by cash automation to spend less time counting money and more time building relationships with customers.

1989 ▲ Tablet computers
Released by GRiD Systems in 1989 and manufactured by Samsung, GRiDPad was considered the first commercially successful tablet computer. Zengel points out that tablets have transformed retail banking by allowing bank employees to move within and even beyond the branch. “Instead of waiting in a line for the teller to become available, the teller might come to the door, greet a customer, sit on the couch with them and serve their needs from a mobile tablet as opposed to a tethered device,” he says. In the good old days, bankers took notes from customers on cocktail napkins, but now they can take the bank to customers, whether that’s on a sofa in a branch or at the customer’s business.

1998 ▼ PayPal

Established as Confinity in 1998, PayPal earned praise as a user-friendly money transfer service. On the heels of PayPal came other person-to-person (p2p) payment innovations like Venmo, Popmoney and Zelle. Greg Bloh, CEO of TransCard in Chattanooga, Tenn., describes the arrival of PayPal as a watershed event. He contends that PayPal and then Venmo succeeded because they “took advantage of an account system that wasn’t working for the consumer.” He has found that products soar “when they really focus on the user experience and facilitate that experience in an easier fashion from end to end.” The advent of RTP will bring further improvements in the speed and ease of p2p transfers.

2004 ▼ Digital check clearing
With the Check Clearing for the 21st Century (Check 21) Act of 2004, a check recipient could make a digital copy of a check and then process that check electronically. Jack Henry’s Zengel points out that check imaging “eliminated a lot of paper and put a lot of couriers out of business. He says digital checks were the beginning of a chain of innovations that made payments timelier. “We’re becoming more of a real-time society,” he says. “We’ve been expanding our retail capabilities so there are more payment options, and they’re faster and easier. And we’ll continue to press that, because that’s what’s expected in the world today.”

2007 ▲ The iPhone
Steve Jobs unveiled the iPhone at the Macworld convention on Jan. 9, 2007, and the first iPhone was released to the public five-and-a-half months later. Apple Inc. would eventually move into mobile payments: On Sept. 9, 2014, Apple Pay was launched, allowing payments to be accepted at the point of sale from stored and encrypted payment card information on mobile devices.

2009 ▲ Bitcoin
The convergence of digital currency bitcoin, the explosion of social media and the global financial crisis of 2007-2009 spurred people to question norms, according to Travis D. Dulaney, CEO of Push Payments in Fort Lauderdale, Fla. “[These events] made people think outside the box,” he says. “They realized the status quo isn’t going to work anymore.”

2010 ▼ Mobile point-of-sale devices
Brent says that in 2010, when his company began offering its first mobile point-of-sale devices, FiNet finally had “a bright and shiny example of what’s out there in terms of integrated payments.” These devices, which can be plugged into mobile phones or iPads, allowed very small companies, from fruit growers at farmers’ markets to craftspeople at trade shows, to begin accepting noncash payments. What’s more, mobile point-of-sale devices were integrated with cloud-based systems and could help merchants in innumerable ways—from tracking inventory to gathering business intelligence. “That’s where our industry has really changed,” says Brent. “Payments are not necessarily a stand-alone piece anymore. They’re a component of a much bigger piece of the entire operations for retail and business-to-business.”

2011 ▼ Facial recognition technology
The Panamanian government first installed face recognition systems in 2011 to reduce illicit activity in Tocumen International Airport. Stephen Joseph, business development manager, banking and finance, for market leader in network video Axis Communications, Inc., notes that video analytics are becoming a focus for banks seeking to enhance security. Video analytics are in use at retail branches to measure foot traffic and to recognize license plates at drive-through teller stations, he says. He also notes that some financial institutions are using 360-degree-view cameras and facial detection solutions “for advance detection of potential threats.”

2015 ▲ The 2015 EMV chip shift
FiNet’s Brent says EMV chips make cards far more secure because the information transmitted is encrypted and tokenized. Additional security is critical as payments become more integrated, he notes.

Web-based compliance dashboards

Early this fall, Affirmative Technologies went live with its first banking customer for ACH Insight, a dashboard that lets bankers use graphs and other features to manage and monitor risk, perform compliance reporting and identify anomalies and suspicious patterns. “Now there are beautiful dashboards with compliance reporting, all in one place, that a banker can use for risk management and compliance,” says Bassous. He calls these dashboards “a game-changer” because they promote transparency bankers can even give regulators or auditors access to these systems so they can pull the information for themselves. In this arena, affordability is key. As banking dashboards now cost hundreds of dollars rather than hundreds of thousands, they are becoming affordable for banks of all sizes.

User-friendly onboarding apps

The dilemma for many community banks keen to expand is the tremendous expense of building physical branches, says Dave Mitchell, president of NYMBUS, a core banking modernization company based in Miami Beach, Fla. “What you need,” he says, is “a slick, sexy sizzle with an onboarding app.” Mitchell points out that community banks enjoy “the local affinity and trust” to sign on new clients over the internet, but what they historically lacked was an app that could onboard quickly (in three minutes, not 30) and a core powerful enough to handle multiple banking products from a single dashboard. “Onboarding is sophisticated now,” Mitchell notes. “Because of KYC [Know Your Customer], you have to run an algorithm to know who that new customer is. You should have an onboarding product that’s the exact same experience as if you walked into a bank.”

Real-time movement of money
Recommendations this year by the Fed’s Faster Payments Task Force provided a launchpad for real-time payments in the US (see page 78), something residents of other countries have been enjoying for a while now. American financial technology companies are eager to get started. “My mission is to help digitize the banking world and the payments world to move toward the instantaneous movement of funds. What will that do? It eliminates the monetary risk in the process right now,” says Push Payment’s Dulaney. One Push Payment service, he notes, “allows merchants to be paid immediately after they batch out on a credit card receipt at the end of the day. What we’re doing is digitizing ACH, but the next wave will be about the real-time movement of both money and data.”


1990 -

1990: In 1990 male managers earned an average salary of $48,137 while women managers earned an average salary of $27,707 men in teaching earned an average of $38,663 while women in teaching earned an average of $24,767 men in sales earned an average of $27,825 while women in sales earned an average of $13,405

1991: The Federal Government declares December 6th as the National day of Commemoration to End Violence Against Women.

1993: Canadian RefugeeGuidelines are modified to cover women who are persecuted because of their gender.

1995: Women made up almost half the labour force.

1995: Gender-based analysis of legislation and policies was adopted by the federal government.

1995: The Fédération des femmes du Québec organized the Women’s March Against Poverty this was followed by the Women’s March of Canada in 1996 and the World Women’s March in 2000.

1995: Sunera Thobani was the first woman of colour to become President of the National Action Committee on the Status of Women (NAC).

1995: Bill C-72 prohibits the invocation of intoxication as a defence for violent crimes including sexual assault.

1996: The Canadian Human Rights Act is modified to include sexual orientation.

1997: Québec launches 5$ per day childcare.

1997: The Federal Government launches a third initiative to end family violence.

1998: Official recognition of mid-wifery in Québec.

1999: The Federal Court of Appeal validates the pay equity rights of 200,000 public sector workers and their union – the PSAC.

2000: 52% of victims of violent crimes are women.

2000: Women’s World March Against Violence and Poverty.

2004: Women make up slightly more than 50% of Canada’s population but only 21% of the House of Commons.

2005: Canada is the fourth Country to legalize same-sex marriage.

2007:For the first time, the Québec cabinet is comprised of an equal number of men and women.

2008: The Canadian Prime Minister extends a formal apology to Aboriginal students of Residential Schools.

2009: Sharon McIver wins her battle to force changes to the Indian Act so that grandchildren of Aboriginal women who marry non-Aboriginal may be granted Indian Status.

2009: For the first time, there are more women in the labour market than men.